WWW.LIB.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Электронные материалы
 

«УДК 338.462 НОВОЕ НАПРАВЛЕНИЕ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ КОНСАЛТИНГОВЫХ УСЛУГ – РАБОТА С ПРОБЛЕМНЫМИ ДОЛГАМИ Пешехонов Юрий Владимирович, ...»

стр. 74 из 273

экономических кризисов, социальных потрясений и экологических катастроф, борьбой с

криминализацией экономической сферы, а также контролем над использованием

общенациональных ресурсов. В современном мире еще одним немаловажным фактором

становится повышение рейтинга страны в общемировом списке, одним из критериев

которого является качество и уровень предлагаемых услуг.

Литература

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием

12.12.1993).

2. Федеральный конституционный закон от 17.12.1997 N 2-ФКЗ «О Правительстве Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями).

3. Валеев Д.М. О роли органов государственной власти в механизме финансовой деятельности государства // Финансовое право. 2010. №12. С. 6–9.

4. Национальные счета России в 2002–2009 годах. Федеральная служба государственной статистики. http://www.gks.ru/ (дата обращения 16.03.2012г.)

5. Финансовое право: учебник / отв. ред. Е.М. Ашмарина, С.О. Шохин. М., 2009.

С. 31.

УДК 338.462

НОВОЕ НАПРАВЛЕНИЕ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ

КОНСАЛТИНГОВЫХ УСЛУГ – РАБОТА С ПРОБЛЕМНЫМИ ДОЛГАМИ

Пешехонов Юрий Владимирович, доктор экономических наук, профессор кафедры менеджмента на предприятиях туризма и гостиничного хозяйства, Баева Валентина Вячеславовна, преподаватель кафедры финансов, baeva2003@mail.


ru, ФГБОУ ВПО «Российский государственный университет туризма и сервиса», г. Москва Последствия мирового финансового кризиса 2008 года до сих пор отражаются на экономическом положении многих стран и отраслей хозяйствования. Динамично развивающийся рынок консалтинговых услуг даже в такой неблагоприятной и сложной ситуации находит пути развития и открывает все новые сегменты рынка, оказывая консультационные услуги компаниям, нуждающимся в помощи. Новое направление реструктуризации долговых обязательств фирмы, возникшее в недавнем прошлом, является наглядным примером такого поведения.

Ключевые слова: консалтинговые услуги, реструктуризация, долг.

стр. 75 из 273 Consequences of the world financial crisis of 2008 still affect the economic situations in many countries and economic industries. The dynamically developing market of consulting services finds ways for development even in the infavourable and complicated situation and opens still new market segments providing consulting services for companies that need help. An illustrative example of such behaviour is the currently emerged trend in restructuring companies’ duty obligations.

Keywords: consulting services, restructuring, duty.

Глобальный финансовый кризис, с которым мир столкнулся в последние годы, стал самым масштабным за последние 30 лет. Проблемы в финансовой сфере США и Европы повлекли за собой слом экономик мира, составляющих половину мирового производства, что вынуждает оценить данный кризис как самый серьезный из всех когда-либо происходивших в мировом экономическом пространстве. Однако необходимо отметить, что своими предпосылками и последствиями он схож с теми событиями, которые происходили ранее, поэтому рассуждения о том, что данная ситуация возникла в результате рискованной монетарной политики, финансовой безответственности или недостаточно строгого регулирования, не являются корректными. Внутренняя и внешняя финансовая уязвимость возрастает ввиду огромного непрерывного потока кредитования, что порождает риск возникновения финансового кризиса. Именно такая ситуация в недавнем прошлом наблюдалась в странах с высоким уровнем дохода, такими как США и Великобритания. Домохозяйства развитых стран продолжали производить масштабные траты, несмотря на огромные долги, которые накапливались с течением времени. Ввиду этого, погашение дебиторской или кредиторской задолженности ряда развитых стран, в том числе и США, становилось резкой необходимостью.





Таким образом, можно резюмировать, что компенсация избытков накоплений стран мира произошла за счет гибких кредитных систем высокодоходных стран, где домохозяйства стремились справиться с растущими долгами. В реалиях свободной финансовой политики США иностранный сектор положением профицита смог компенсировать дефицит государственного и частного секторов, что создало видимость стабильности, а на самом деле спровоцировало дестабилизацию экономики.

По прошествии трех лет ситуация только начинает исправляться.

Несмотря на постепенную стабилизацию российской экономики и положительные тенденции ценообразования на сырьевых рынках, многие заемщики российских коммерческих банков продолжают испытывать финансовые трудности из-за падения спроса на свою продукцию и снижения деловой активности в экономике, что негативно отражается на их способности своевременно обслуживать банковские долги.

стр. 76 из 273 В свою очередь ухудшение качества портфелей кредитов большинства банков угрожает их финансовому положению. Резкий спад качества кредитных портфелей может негативно повлиять на коэффициенты ликвидности и достаточности капитала, и, соответственно, от банков потребуются дополнительные вливания в капитал. Для предотвращения данных последствий очень важно оперативно и эффективно проводить работу с проблемными долгами.

Безусловно, самым надежным вариантом является доверить данную работу профессиональным консультантам, которые могут провести исследования по различным направлениям.

На современном российском рынке вопросами проблемных долгов в основном занимаются коллекторные агентства – компании, предоставляющие услуги по сбору просроченных платежей как юридических, так и частных лиц. Но они рассматривают данную проблему только с точки зрения компаний, предоставивших средства и желающих вернуть вложенный капитал. В зависимости от суммы взысканного данным агентством долга, оно получает комиссию в размере 25%–30%. По статистике, коллекторные компании занимаются проблемными ситуациями, где фигурируют суммы выше 100 тысяч долларов США.

Консалтинговые компании, наоборот, работают на стороне фирмы-должника вне зависимости от суммы долга, помогая ей найти варианты выхода из сложившейся сложной ситуации. Данное направление предоставления консультационных услуг получило название «реструктуризация».

Ввиду того, что рассматриваемый сегмент консалтингового рынка еще очень молод и только начинает свое развитие, в данном направлении действуют всего несколько консалтинговых компаний (рис. 1).

–  –  –

Однако данная диспропорция также обусловлена тем фактом, что на российском рынке существует незначительное количество компаний, принявших либо адаптировавших в системе своего управления западную модель ведения бизнеса, которая предполагает выход из кризиса любыми легально доступными способами без доведения компании до банкротства.

Консалтинговая компания, вышедшая первой в данный сегмент рынка, становится практически монополистом по предоставлению вышеуказанных услуг. Следовательно, развитие консалтинговых компаний напрямую зависит от скорейшего перехода субъектов хозяйствования на современный путь ведения бизнеса.

Тем не менее, даже на данном начальном этапе консалтинговые компании предоставляют достаточно широкий спектр услуг по реструктуризации.

Основными вариантами работы с проблемными кредитами являются:

пролонгация или рефинансирование (определение новых сроков финансирования, дополнительный залог);

обращение взыскания на залог, его продажа и погашение кредита за счет средств от продажи залога (оценка залога, своевременная реализация права на залог в суде, продажа залога по максимальной цене);

реструктуризация кредита на условиях, приемлемых для банка и компаниидолжника (определение условий реструктуризации, согласование условий реструктуризации с другими кредиторами, последующий контроль за выполнением условий реструктуризации);

банкротство (своевременная подготовка документов, назначение арбитражного управляющего, разработка мер по финансовому оздоровлению, распродажа имущества в рамках конкурсного производства);

продажа проблемного кредита (портфеля проблемных кредитов) (формирование портфеля проблемных кредитов, сбор всей документации по проблемным кредитам, определение цены проблемных долгов, организация процесса продажи).

Каждый из вариантов работы требует детального анализа множества аспектов (финансовых, налоговых, юридических и организационных), которые следует учитывать банкам для эффективной работы по минимизации влияния проблемных долгов на финансовое положение банка и для своевременного возврата долгов.

Консультанты все большего количества компаний имеют необходимые знания и квалификацию, чтобы проанализировать все предполагаемые варианты исхода событий и предоставить клиенту стр. 78 из 273 на выбор исчерпывающие объяснения. Команда профессионалов, уже имеющих опыт в данной области, эффективно и в относительно короткие сроки рассматривает все аспекты проблемы: структуру компании, её текущее финансовое состояние, специфику имеющегося долга, ситуацию в отрасли деятельности компании, а также иные внутренние и внешние факторы, способные оказать дополнительное влияние на сложившуюся ситуацию. По итогам работы клиенту предоставляется отчет, содержащий итоги проделанной работы и рекомендации по эффективной реструктуризации проблемной задолженности.

На начальной стадии работы с проблемными долгами банкам трудно сразу выбрать, какой вариант будет наиболее эффективным, и поэтому им приходится одновременно прорабатывать несколько вариантов, что существенно повышает профессиональные требования к сотрудникам банков, ответственных за работу с проблемными долгами. Консультанты помогают существенно сэкономить время.

Самый простой вариант работы с проблемными кредитами – это пролонгация или рефинансирование на новый срок. Его применение в краткосрочной перспективе оказывает положительное влияние на финансовое положение банка. Однако в долгосрочной перспективе применение этого варианта приводит к тому, что без существенных изменений в бизнес-модели заемщика ситуация консервируется, финансовое положение заемщика ухудшается еще больше, и через некоторое время ситуация полностью выходит из-под контроля банка. Кроме того, при таком подходе у менеджмента или собственников заемщика появляется больше возможностей для недобросовестных действий по выводу активов или переводе бизнеса в другие компании.

Немаловажной особенностью работы с проблемными долгами является то, что этот процесс может занимать от нескольких месяцев до полугода и более. Поэтому важно, чтобы параллельно с реализацией различных вариантов работы с проблемными долгами банк мог оперативно минимизировать их негативное влияние на свою финансовую отчетность путем принятия решения о работе с проблемными долгами на балансе банка или выводе их на отдельные компании.

Таким образом, суммируя все вышеизложенное, можно сделать закономерный вывод о том, что даже в сложной экономической и финансовой ситуации консалтинговые компании находят возможность для своего дальнейшего развития и успешного существования в новых условиях динамично развивающегося рынка.

–  –  –

1. Баева В.В. Консалтинг в условиях кризиса. Пути развития рынка консалтинговых услуг в условиях мирового финансового кризиса. // Российское предпринимательство. 2009. № 1–1. С. 115–119.

–  –  –

В статье обосновывается необходимость модернизации российской экономики, начиная с тех теорий, на которых она базируется. Исходя из того, что отечественная экономическая наука активно использует выводы и рекомендации зарубежной экономической теории, в качестве примера рассматривается теория институционального изоморфизма. В статье дается краткая историческая справка возникновения теории институционального изоморфизма, приводятся мнения отечественных и зарубежных ученых, обозначаются методологические трудности, препятствующие ее становлению и закреплению в сегодняшних российских условиях, изучается влияние теории институционального изоморфизма на российские финансовые институты.

Ключевые слова: институциональный изоморфизм, финансовые институты, теория.

The article substantiates the need for modernisation of the Russian economy starting with the theories it bases upon. Basing on the fact that the Russian economics actively uses conclusions and recommendations of foreign economic theory, the author considers institutional isomorphism theory as an example providing a brief historical background of the origin of institutional isomorphism theory, quoting opinions of Russian and foreign researchers, revealing methodological difficulties hampering its establishment and promotion in today’s Russian conditions, and analyses the impact of institutional isomorphism theory on Russian financial institutes.

Keywords: institutional isomorphism, financial institutes, theory.

Исходя из реалий российской действительности, возникла необходимость пересмотра основополагающих начал отечественной экономической науки. Не секрет, что отечественная экономическая наука активно использует выводы и рекомендации зарубежной экономической теории. Истоки этого явления кроются в формировании



Похожие работы:

«Баранов А.А. Пространственно-временная динамика биоразнообразия птиц Алтае-Саянского экорегиона и стратегия его сохранения: Автореф. дис.. докт. биол. наук. – Красноярск, 2007. – 48 с. Баранов А.А. Пространственно-временная динамика границ ареа...»

«Стародубцева Анастасия Андреевна ЭКОЛОГИЯ, ФИЗИОЛОГИЯ И ПРОДУКТИВНОСТЬ ЗОСТЕРЫ МОРСКОЙ ZOSTERA MARINA L. НА БЕЛОМ МОРЕ 03.02.08 – "Экология" Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата биологических наук Санкт-Петербург –...»

«Муниципальное бюджетное общеобразовательное учреждение средняя общеобразовательная школа №79 г.о. Тольятти ПРОГРАММА ВНЕУРОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ "УВЛЕКАТЕЛЬНЫЙ МИР РАСТЕНИЙ" Направление программы – социальное Программа рассчитана на детей 10-11 лет Сро...»

«Аннотация рабочей программы дисциплины "Почвенная микробиология" 1 Цель и задачи освоения дисциплины Целью освоения дисциплины "Почвенная микробиология" является формирование комплекса знаний об организационных, научных и методических основах морфологии, физиологии, систематики и экологии м...»

«http://www.bio.bsu.by/biothea/2004_bermudy.phtml Страница 1 Распечатать Сайт Биологического Факультета версия для печати или вернуться СПЕКТАКЛИ БИОТЕАТРА: Бермудский треугольник или Тайна одной курсовой...»

«Владимирский государственный университет ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ГЕОХИМИЯ Словарь-справочник Владимир 2005 Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное агентство по образованию Владимирский государственный уни...»

«Молекулярная эволюция: есть ли у случая логика? “Если взять и проиграть эволюционную пластинку заново, то результат будет отличен от того, что мы наблюдаем в реальности, возможно до неузнаваемости” (S.J.Gould, E.V.Koonin) Е.В.Кунин – ведущий научный сотрудник Нацио...»

«Муниципальная комплексная целевая программа "Совершенствование системы экологического образования и просвещения населения Богородского района в 2013 году" Работа библиотек Богородского района строилась в рамк...»

«Ботаника УДк:582.635.1 ББк: е 592.72 Наталья Александровна Бутина, кандидат биологических наук, доцент, Забайкальский аграрный институт Иркутской государственной сельскохозяйственной академии (Чита, Россия), e-mail:Olimpbiologiy2011@yandex.ru Систематический анализ флоры ильмовников Восточного Забайка...»

«ВЕСТНИК УДМУРТСКОГО УНИВЕРСИТЕТА 91 БИОЛОГИЯ. НАУКИ О ЗЕМЛЕ 2016. Т. 26, вып. 2 УДК 582 И.Н. Тимухин, Б.С. Туниев О ГРАНИЦАХ БЕЛО-ЛАБИНСКОГО, ТУАПСЕ-АДЛЕРСКОГО И АБХАЗСКОГО ФЛОРИСТИЧЕСКИХ РАЙОНОВ КАВКАЗА Предлагается пересмотреть границы флор в центральной части Северо-Западного Кавказа в со...»








 
2017 www.lib.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - электронные материалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.