WWW.LIB.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Электронные материалы
 

«ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ ЛИЧНОСТИ Цику З.Ю. ОБНОВЛЕННЫЕ МАРКЕТИНГОВЫЕ ПРОГРАММЫ В СФЕРЕ ИННОВАЦИОННЫХ ФОРМ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТА Обсуждая актуальность современных схем маркетингового инструментария на ...»

Научно-практический журнал “Гуманизация образования” № 3/2012

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ ЛИЧНОСТИ

Цику З.Ю.

ОБНОВЛЕННЫЕ МАРКЕТИНГОВЫЕ ПРОГРАММЫ В СФЕРЕ

ИННОВАЦИОННЫХ ФОРМ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТА

Обсуждая актуальность современных схем маркетингового инструментария

на рынке ипотечных программ, следует дать такой маркетинговый прогноз

рыночной эффективности деятельности риэлтерских фирм: ведущие аналитики Кубани (В.В. Говдя, 2010; В.Н. Дейнега, 2011; И.В. Шевченко, К.О. Литвинский, 2012; и др.) подчеркивают экономическую несостоятельность действующих ипотечных и инвестиционных программ в городах-курортах российского Причерноморья. Это и обусловило социальную востребованность проведения дополнительных научных маркетинговых исследований по избранной проблеме.

Говоря о законодательной базе отечественной ипотеки, следует подчеркнуть, что Закон Российской Федерации «Об ипотеке (залоге недвижимости)» №102 – ФЗ в статье 5 п.1 определяет самостоятельным объектом ипотеки: 1) земельные участки, за исключением земельных участков, указанных в ст. 63 ФЗ «Об ипотеке»; 2) предприятия, а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности; 3) жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат; 4) дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения и т.д. Основные субъекты ипотечных программ представлены на схеме



1. Обсуждая данные схемы 1, надлежит указать, что наш собственный контентанализ профильных источников позволяет идентифицировать множество типов ипотечных кредитов, различающихся в зависимости от схем выдачи, погашения и обслуживания. Рассмотрим основные из них: А. Постоянный ипотечный кредит, главной разновидностью которого является самоамортизирующийся кредит; Б.

Различные виды ипотечного кредита с переменными выплатами, разновидностью которых являются кредиты: 1) с шаровым платежом (подразделяемый на кредит с замораживанием процентных выплат до истечения срока; с выплатой только процентов; с частичной амортизацией и итоговым шаровым платежом); 2) пружинный или с фиксированным платежом основной суммы; 3) с участием в доходах или в приросте стоимости; 4) с нарастающими платежами; 5) с обратным аннуитетом; 6) с переменной ставкой; 7) ролл-оверная ипотека; 8) завершающая ипотека; 9) с выплатой добавленного процента. По свидетельству Ю.Ф.

Симионова и соавт. (2011) «постоянный ипотечный кредит - наиболее простая форма кредита. Он характерен для стран с низкой инфляцией, длительными сроками кредитования и предполагает равные выплаты в погашение (амортизацию) через одинаковые промежутки времени. Поэтому такие кредиты ISNN 1029-3388 относят к разряду самоамортизирующихся. Амортизация в данном случае означает процесс погашения основного долга и процентов за пользование кредитом.

Схема 1. Основные субъекты ипотечных программ Кредиты с переменными выплатами не относятся к числу самоамортизирующихся и предусматривают разную периодичность погашения основного долга и процентов, а также другие дополнительные условия.

К числу таких кредитов относятся кредиты с шаровым платежом, предполагающие единовременный (шаровой) платеж. Последние подразделяются на: 1) кредиты с замораживанием процентных выплат до истечения срока кредита, которые не предусматривают каких-либо выплат как в погашение основного долга, так и срочных процентов.

Погашение кредита и капитализированных процентов по нему производится в конце срока, использование такого вида кредита достаточно ограниченно; кредиты с выплатой только процентов - разновидность шарового платежа;

предусматривается шаровой платеж основной суммы в конце срока, а проценты выплачиваются регулярно в течение срока кредита; 3) кредиты с частичной Научно-практический журнал “Гуманизация образования” № 3/2012 амортизацией и итоговым шаровым платежом также являются разновидностью кредитов с шаровым платежом, которые предусматривают частичную амортизацию до конца срока кредита; 4) пружинные кредиты предполагают регулярные равные выплаты в счет погашения основного долга; 5) кредиты с участием применяются при финансировании доходной недвижимости. Данный кредит близок к самоамортизирующемуся, но предполагает, что кредитор, регулярно получая основной долг и проценты по нему, участвует в доходах от объекта.

Участие кредитора может быть различным: он может претендовать на часть превышения ренты, часть превышения чистого операционного дохода (кредит с участием в доходах), часть прироста капитала или выручки, полученной от реализации недвижимости (кредит с участием в приросте стоимости), и т. п.; 6) кредиты с нарастающими платежами (с нарастающим аннуитетом) предусматривают равнопеременные выплаты в течение всего срока и используются владельцами сдаваемой в аренду недвижимости в расчете, что платежи будут увеличиваться ежегодно (или с другой периодичностью). Подобные кредиты используются, когда доход заемщика в начале срока кредитования меньше, чем в конце. Особенности такого кредита: минимальный первый взнос, затем взносы увеличиваются с постоянным темпом; на определенном этапе начинаются равновеликие платежи по схеме самоамортизирующегося кредита. Задается последовательность размеров платежей с увеличением взносов через равные интервалы времени, размер последнего взноса определяется по сумме остатка задолженности по кредиту; 7) кредиты с обратным аннуитетом, наоборот, предполагают снижение выплат по кредиту в конце срока или их прекращение. В этом смысле они сопоставимы с замороженными кредитами; 8) кредиты с переменной ставкой, обычно «привязанные» к одному из индексов денежного рынка, инфляции, валюты и т. п., позволяют оплачивать кредит по переменной ставке с ограничениями по минимальной и максимальной ее величине. Изменение ставок влияет на сроки кредитования; 9) завершающие ипотеки имеют несколько разновидностей и сами являются частным случаем вторичного (младшего) финансирования. Суть этого вида кредитования в том, что под уже проаккредитованную недвижимость предоставляется второй кредит, платежи по которому направляются в погашение первого кредита. Ставки по таким кредитам, как правило, выше, чем по первому кредиту; 10) кредиты с добавленной процентной ставкой предусма­тривают отнесение процентов на основной долг, а результат делится на число периодов погашения для выявления величины очередного платежа. Такие кредиты используются для кредитования личной собственности (автомобилей и т. п.) и предполагают возможность досрочного погашения кредита».

В соответствии с вышеуказанным обновленным законодательством схемы ипотечного кредитования в России предусматривают, что ипотечный рынок делится на первичный и вторичный, а в зависимости от типа недвижимости ипотечные рынки жилья, доходной недвижимости, промышленной недвижимости и т. д. Среди кредиторов первичного (где обращаются первичные закладные) рынка ипотечного капитала - коммерческие банки, страховые и трастовые компании, ISNN 1029-3388 частные кредиторы и т. д. Вторичный рынок ипотечных кредитов - сегмент ипотечного рынка, в котором происходит формирование совокупного кредитного портфеля ипотечной системы за счет трансформации персонифицированных прав по кредитным обязательствам и договорам об ипотеке (закладных) в обезличенные доходные бумаги (облигации) и размещения их среди долгосрочных инвесторов. Главная задача вторичного рынка ипотечных кредитов - обеспечить первичный рынок кредиторов возможностью продать первичную закладную, а на полученные средства предоставить другой кредит на местном рынке. Таким образом, вторичный рынок является связующим звеном между инвесторами и кредиторами на первичном ипотечном рынке, обеспечивая аккумуляцию денежных средств инвесторов и направляя финансовые потоки (через выпуск облигаций и их размещение на фондовом рынке) в ипотечные кредиты. При этом важной задачей вторичного рынка является предоставление инвестору дополнительных гарантий в отношении вложенных им средств, поскольку они обеспечены закладными.

Нашими исследованиями установлено, что сегодня в России, все ипотечные системы делятся на три большие группы в зависимости от того, какие средства используются на предоставление кредитов. Одна из них, условно назовем ее банковской ипотекой, предполагает, что банк использует для выдачи ипотечных кредитов те же средства, что и для всех прочих кредитов, т.





е. преимущественно средства с депозитов. Другая, так называемая система вторичного ипотечного рынка, основана на использовании для ипотечного кредитования средств институциональных инвесторов - прежде всего пенсионных фондов и компаний по страхованию жизни. Третья модель - контрактно-сберегательная система ипотеки - использует для предоставления ипотечных кредитов средства целевых накоплений будущих заемщиков.

Продуктные инновации являются самыми распространенными формами маркетинга, при этом их характер различается у предприятий в зависимости от их организационной формы собственности. Для одних - это полная смена ассортимента или существенное расширение номенклатуры, выходящее за пределы традиционного профиля, для других - повышение потребительских качеств продукции традиционного профиля с учетом запросов потребителя.

При этом следует подчеркнуть, что инновационная маркетинговая стратегия является интеллектуальным продуктом. В изучаемом курортном регионе названный интеллектуальный продукт способствует не только удовлетворению частных потребностей различных групп резидентного или мигрантного населения, но и фактором, способствующим интенсификации социальноэкономического развития федерального курорта Сочи в целом. Принимая ежегодно до 1 млн.

отдыхающих, Сочи (как одна из ведущих рекреационных зон государства) участвует в формировании процессов восстановления рабочей силы, что является одним из магистральных моментов в известной формуле, характеризующей экономические аспекты процесса воспроизводства в целом:

воспроизводство = воспроизводство рабочей силы + воспроизводство средств Научно-практический журнал “Гуманизация образования” № 3/2012 производства. Таким образом, федеральный курорт Сочи участвует своими наукоемкими инновационными технологиями маркетинга в сфере восстановления здоровья людей (т.е. воспроизводства рабочей силы) в общих процессах технологической эволюции России.

Следует подчеркнуть, что на федеральном курорте Сочи в последние годы достаточно интенсивно внедряются ряд ипотечных программ для социально значимых контингентов резидентного населения, например, для семей военнослужащих, а также для молодых семей. Последняя ипотечная программа так и называется: «Молодой семье – доступное жилье». Все это стало возможным после создания на Кубани в 2005 году краевого фонда защиты и поддержки молодой семьи. При этом органы местного самоуправления и вышеназванный краевой фонд развивают возможности использования для реализации указанных ипотечных программ как бюджетные источники финансирования, так и возможности коммерческих кредитных организаций.

Однако, чтобы претендовать на муниципальное жилье, возраст одного из супругов не должен превышать 30 лет и все члены семьи должны быть гражданами Российской Федерации. Более того, Краснодарское отделение Сбербанка России №8619 активно кредитует ипотечные программы для молодых семей на приобретение и строительство объектов недвижимости, причем на тех же условиях, когда в качестве основного заемщика может выступать любой гражданин Российской Федерации в возрасте от 18 лет, состоящий в браке, при условии, что один из супругов не достиг 30-летнего возраста, а также граждане из неполных семей с детьми, в которых мать (отец) не достигли 30-летнего возраста. При этом в кредитовании участвуют оба супруга и их родители (отец, мать), которые являются созаемщиками. Кредит предоставляется сроком до 15 лет в рублях или иностранной валюте на приобретение, строительство (в т.ч. на долевое участие в строительстве) объектов недвижимости.

ЛИТЕРАТУРА

Говдя В.В. Совершенствование бюджетно-налоговой политики в сфере 1.

ипотечного кредитования населения. //Развитие ипотечных кредитов в Краснодарском крае: Материалы докл. на VII Кубанском регион. экон.

форуме. Краснодар. 2010. С. 32-33.

Дейнега В.Н. Перспективные типы ипотечных кредитов для населения 2.

Кубани. // Экономика Краснодарского края. 2011. №3. С.19-21.

Симионов Ю.Ф. и соавт. Современная ипотека: третья модель развития.

3.

// Банки и кредит. 2011. №2. С.86-90.

Шевченко Л.В., Литвинский К.О. Социально-экономическое состояние 4.

и инвестиционная привлекательность Краснодарского края. // Проблемы и перспективы аудита в России: тезисы докл. научн.-практ. конф. эконом.

Юга России. Сочи. 2012. С. 45-46.



Похожие работы:

«/ 49 2 (79), 2015 Поступила 01.04.2015 УДК 621.81 ПРОИЗВОДСТВО ТОРМОЗНЫХ ДИСКОВ: ВОЗМОЖНА ЛИ ЗДЕСЬ ОПТИМИЗАЦИЯ? BRAKE DISC PRODUCTION – IS OPTIMIZATION POSSIBLE? МИХАЭЛЬ КОЛЬДИЦ, Дуйсбург, Германия, СЕОНГ-ХЕОН КАНГ, ХЕУНГ-ССУ КИМ, Поханг-Си, Ю...»

«ОЦЕНКА КОНКУРСНЫХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ (ОФЕРТ) Методические указания по дисциплине "Торги подряда" для проведения практических занятий со студентами очной и заочной форм обучения специальностей 060800, 290300, 290500, 291500 Омск Издательство СибАДИ Министерство образования РФ Сибирская гос...»

«ГОУ ВПО РОССИЙСКО-АРМЯНСКИЙ (СЛАВЯНСКИЙ) УНИВЕРСИТЕТ Составлен в соответствии с У Т В Е Р Ж ДАЮ : государственными требованиями к минимуму содержания и уровню Директор института подготовки выпускников по направлению и Сандоян Э.М. Положением "Об УМК Д РАУ". “ 3 0 ” с е нтя б р я 2 0 1 4 г. Институт: Эконом...»

«Экономические и гуманитарные исследования регионов № 2 2016 Экономические и гуманитарные исследования регионов _ 2/ 2016 Экономические и гуманитарные исследования регионов № 2 2016 Economical and humanitarical researches of the regions _ 2/ 2016 Экономически...»

«МАТЕРИАЛЬНАЯ БАЗА АЭРОКОСМИЧЕСКОГО ИНСТИТУТА ОГУ: НА ПУТИ К ТЕХНОЛОГИЯМ НОВОГО УКЛАДА Ковалевский В.П., Сердюк А.И. Оренбургский государственный университет, г. Оренбург Важнейшим системным вызовом для России является...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н.Ельцина" Высшая школа экономики и мене...»

«3 июня 2011 года Акционерное Общество "Народный Сберегательный Банк Казахстана" Консолидированные финансовые результаты за три месяца, закончившиеся 31 марта 2011 года АО "Народный Банк Казахстана" и его дочерние организации (далее – "Банк"...»

«ECE/CES/GE.20/2012/7 Организация Объединенных Наций Экономический Distr.: General 20 February 2012 и Социальный Совет Russian Eвропейская Экономическая Комиссия Конференция Европейских Статист...»

«Экономическая социология ©2000 г. И.О. ТЮРИНА КАДРОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ: ПРОЦЕСС ОТБОРА ПЕРСОНАЛА ТЮРИНА Ирина Олеговна кандидат социологических наук, младший научный сотрудник Института социологии РАН. Отбор кадров является исходным, а пот...»

«СИЛИНА Татьяна Александровна РЕФОРМИРОВАНИЕ ВНУТРИХОЗЯЙСТВЕННОГО КОНТРОЛЯ НА БАЗЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА И ВНУТРЕННЕГО АУДИТА (на примере птицеперерабатывающих организаций) Специальность 08.00.12 – бухгалтерский учет, статистика...»










 
2017 www.lib.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - электронные материалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.