WWW.LIB.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Электронные материалы
 

Pages:   || 2 |

«ОТЧЕТ НЕЗАВИСИМОГО АУДИТОРА Бухгалтерский баланс Отчет о прибылях и убытках Отчет об изменениях в составе собственных средств Отчет о движении денежных средств Примечания к ...»

-- [ Страница 1 ] --

БАНК «ВОЗРОЖДЕНИЕ»

Финансовая отчетность по Международным

Стандартам Финансовой Отчетности и

отчет независимого аудитора

31 декабря 2007 года

Банк «Возрождение»

Финансовая отчетность и отчет независимого аудитора

СОДЕРЖАНИЕ

ОТЧЕТ НЕЗАВИСИМОГО АУДИТОРА

Бухгалтерский баланс

Отчет о прибылях и убытках

Отчет об изменениях в составе собственных средств

Отчет о движении денежных средств

Примечания к финансовой отчетности 1 Введение

2 Экономическая среда, в которой Банк осуществляет свою деятельность

3 Краткое изложение принципов учетной политики

4 Важные оценки и профессиональные суждения в применении учетной политики

5 Переход на новые или пересмотренные стандарты и интерпретации

6 Новые учетные положения

7 Денежные средства и их эквиваленты

8 Торговые ценные бумаги

9 Средства в других банках

10 Кредиты и авансы клиентам

11 Основные средства и нематериальные активы

12 Прочие финансовые активы

13 Средства других банков

14 Средства клиентов

15 Выпущенные долговые ценные бумаги

16 Субординированные депозиты

17 Синдицированные кредиты

18 Прочие финансовые обязательства

19 Уставный капитал

20 Нераспределенная прибыль

21 Процентные доходы и расходы

22 Комиссионные доходы и расходы



23 Административные и прочие операционные расходы

24 Налог на прибыль

25 Прибыль на акцию

26 Дивиденды

27 Сегментный анализ

28 Управление финансовыми рисками

29 Управление капиталом

30 Условные обязательства

31 Производные финансовые инструменты

32 Справедливая стоимость финансовых инструментов

33 Сверка категорий финансовых инструментов с категориями оценки

34 Операции со связанными сторонами

35 События после отчетной даты

ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит»

Космодамианская наб. 52/5 115054, Москва Российская Федерация Телефон: +7 (495) 967 6000

ОТЧЕТ НЕЗАВИСИМОГО АУДИТОРА

Факс: +7 (495) 967 6001

Акционерам и Совету директоров Банка «Возрождение»:

Мы провели аудит прилагаемой финансовой отчетности Банка «Возрождение» (далее – «Банк»), которая включает бухгалтерский баланс по состоянию на 31 декабря 2007 года и отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в составе собственных средств и отчет о движении денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, а также основные положения учетной политики и прочие примечания к финансовой отчетности.

Ответственность руководства за составление финансовой отчетности Руководство Банка несет ответственность за составление и достоверное представление данной финансовой отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. Эта ответственность включает разработку, внедрение и поддержание системы внутреннего контроля, связанной с составлением и достоверным представлением финансовой отчетности, которая не содержит существенных искажений в результате ошибок или недобросовестных действий; выбор и применение надлежащей учетной политики; и использование обоснованных применительно к обстоятельствам бухгалтерских оценок.

Ответственность аудитора Наша обязанность заключается в том, чтобы выразить мнение о представленной финансовой отчетности на основе проведенного нами аудита. Мы проводили аудит в соответствии с Международными стандартами аудита. Согласно этим стандартам мы должны следовать этическим нормам и планировать и проводить аудит таким образом, чтобы получить достаточную уверенность в том, что финансовая отчетность не содержит существенных искажений.



Аудит предусматривает проведение процедур, целью которых является получение аудиторских доказательств в отношении числовых данных и информации, содержащихся в финансовой отчетности. Выбор процедур основывается на профессиональном суждении аудитора, включая оценку рисков существенного искажения финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок. В процессе оценки вышеупомянутых рисков аудитор рассматривает систему внутреннего контроля, связанную с составлением и достоверным представлением финансовой отчетности организации с тем, чтобы разработать аудиторские процедуры, необходимые в данных обстоятельствах, но не с целью выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля организации.

Кроме того, аудит включает оценку уместности применяемой учетной политики и обоснованности бухгалтерских оценок, сделанных руководством, а также оценку представления финансовой отчетности в целом.

Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и надлежащими и дают нам основания для выражения мнения аудитора.

Мнение аудитора По нашему мнению, прилагаемая финансовая отчетность во всех существенных аспектах достоверно отражает финансовое положение Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года, а также его финансовые результаты и движение денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

28 марта 2008 года Москва, Российская Федерация Фирма является уполномоченным пользователем фирменного наименования и товарного знака «ПрайсвотерхаусКуперс».

Банк «Возрождение»

Отчет о прибылях и убытках

–  –  –

Примечания на страницах с 5 по 71 составляют неотъемлемую часть данной финансовой отчетности. 2 Банк «Возрождение»

Отчет об изменениях в составе собственных средств

–  –  –

Примечания на страницах с 5 по 71 составляют неотъемлемую часть данной финансовой отчетности. 3 Банк «Возрождение»

Отчет о движении денежных средств

–  –  –

Примечания на страницах с 5 по 71 составляют неотъемлемую часть данной финансовой отчетности. 4 Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года

–  –  –

Данная финансовая отчетность Банка «Возрождение» (ОАО) (далее – «Банк») подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2007 года.

Банк зарегистрирован и имеет юридический адрес на территории Российской Федерации. Банк создан в форме открытого акционерного общества в соответствии с требованиями Российского законодательства. Фактическим владельцем Банка является г-н Д.Л. Орлов (2006 г.: г-н Д.Л.

Орлов).

Основная деятельность. Основным видом деятельности Банка являются коммерческие и розничные банковские операции на территории Российской Федерации. Банк работает на основании генеральной банковской лицензии, выданной Центральным банком Российской Федерации (ЦБ РФ), с 1991 года. Банк участвует в государственной программе страхования вкладов, утвержденной Федеральным законом № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23 декабря 2003 года. Государственная система страхования вкладов гарантирует выплату 100% возмещения по вкладам, размер которых не превышает 100 тысяч рублей, и 90% возмещения по вкладам, размер которых составляет от 100 тысяч рублей до 400 тысяч рублей на одно физическое лицо, в случае отзыва у банка лицензии или введения ЦБ РФ моратория на платежи.

Банк имеет 57 филиалов (2006 г.: 60) филиалов в Российской Федерации, большинство из которых расположено в Москве и Московской области. По состоянию на 31 декабря 2007 года численность персонала Банка составила 6 283 человека (2006 год: 5 767 человек).

Головной офис Банка расположен по адресу: Российская Федерация, 101000, Москва, Лучников переулок, д.7/4 стр.1.

Валюта представления отчетности. Данная финансовая отчетность представлена в миллионах российских рублей (далее – «миллионах рублей»).

2 Экономическая среда, в которой Банк осуществляет свою деятельность Российская Федерация. Экономика Российской Федерации проявляет некоторые характерные особенности, присущие развивающимся рынкам: среди них сравнительно высокая инфляция и активный экономический рост. Банковский сектор в Российской Федерации чувствителен к снижению уровня доверия и изменениям экономической ситуации и периодически может испытывать снижение ликвидности. Руководство не в состоянии предсказать все тенденции, которые могли бы оказать влияние на развитие банковского сектора, а также то, какое воздействие (при наличии такового) они могут оказать на финансовое положение Банка.

Налоговое, валютное и таможенное законодательство Российской Федерации допускают возможность разных толкований и подвержены часто вносимым изменениям. Дополнительные трудности для банков, в настоящее время осуществляющих свою деятельность в Российской Федерации, заключаются в несовершенстве законодательной базы по делам о несостоятельности и банкротстве, в отсутствии формализованных процедур регистрации и обращения взыскания на обеспечение кредитов, а также в других недостатках правовой и фискальной систем. Перспективы экономического развития Российской Федерации в основном зависят от эффективности экономических, финансовых и валютных мер, предпринимаемых Правительством, а также от развития налоговой, правовой, нормативной и политической систем.

Возникновение неустойчивости на глобальных финансовых рынках. В 2007 году возрос объем обращений взыскания на залог на рынке высокорисковой ипотеки в США. Влияние данных процессов распространилось за пределы ипотечного рынка США, поскольку международные инвесторы были вынуждены переоценить принимаемые риски, что привело к росту нестабильности и снижению ликвидности на рынках финансовых инструментов с фиксированным доходом, долевых и производных финансовых инструментов. С августа 2007 года произошло снижение объемов выпусков еврооблигаций российских банков и сужение кредитных рынков.

Данные обстоятельства могут повлиять на возможности Банка привлечь новые заемные средства, а также рефинансировать существующие заемные средства на прежних условиях, соответствующих аналогичным операциям за последний период. Снижение ликвидности может также повлиять на способность дебиторов и заемщиков Банка погасить задолженность. В настоящий момент не представляется возможным оценить влияние на финансовое положение Банка возможного дальнейшего снижения ликвидности и роста нестабильности на финансовых рынках.

3 Краткое изложение принципов учетной политики

Основы представления отчетности. Данная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности («МСФО») на основе правил учета по первоначальной стоимости, с поправкой на переоценку торговых финансовых активов, а также финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи. Принципы учетной политики, использованные при подготовке данной финансовой отчетности, представлены ниже.

Данные принципы применялись последовательно в отношении всех периодов, представленных в отчетности, если не указано иное (см. Примечание 5).

Основные подходы к оценке. Финансовые инструменты отражаются по первоначальной стоимости, справедливой стоимости или амортизированной стоимости в зависимости от их классификации. Ниже представлено описание этих методов оценки.

Справедливая стоимость – это сумма, на которую можно обменять актив или посредством которой можно урегулировать обязательство при совершении сделки на рыночных условиях между хорошо осведомленными, независимыми сторонами, действующими на добровольной основе. Справедливая стоимость представляет текущую цену спроса на финансовые активы и цену предложения на финансовые обязательства, котируемые на активном рынке. В отношении активов и обязательств с взаимно компенсирующим риском Банк может использовать среднерыночные цены для определения справедливой стоимости позиций с взаимно компенсирующими рисками и применять к чистой открытой позиции соответствующую цену спроса или цену предложения. Финансовый инструмент является котируемым на активном рынке, если котировки можно свободно и регулярно получать на бирже или от другой организации, при этом такие котировки представляют собой результат реальных и регулярных сделок, осуществляемых на рыночных условиях.

Для определения справедливой стоимости финансовых инструментов, по которым отсутствует информация о рыночных ценах из внешних источников, используются такие методы оценки как модель дисконтированных денежных потоков, модели, основывающиеся на информации о недавних сделках, осуществленных на добровольной основе, а также анализ финансовой информации об объектах инвестирования. Применение методов оценки может потребовать допущений, не подкрепленных наблюдаемыми рыночными данными. В настоящей финансовой отчетности раскрывается информация о тех случаях, когда замена любого такого допущения возможным альтернативным вариантом может привести к существенному изменению объема прибыли, доходов, суммы активов или обязательств.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 3 Краткое изложение принципов учетной политики (продолжение) Первоначальная стоимость представляет собой сумму уплаченных денежных средств или их эквивалентов, или справедливую стоимость прочих ресурсов, предоставленных для приобретения актива на дату покупки, и включает затраты по сделке. Оценка по первоначальной стоимости применяется только в отношении инвестиций в долевые инструменты, которые не имеют рыночных котировок, и справедливая стоимость которых не может быть надежно оценена, и в отношении производных инструментов, которые привязаны к таким долевым инструментам, не имеющим котировок на открытом рынке, и подлежат погашению такими долевыми инструментами.

См. Примечание 12.

Затраты по сделке являются дополнительными затратами и связаны непосредственно с приобретением, выпуском или выбытием финансового инструмента. Дополнительные затраты – это затраты, которые не были бы понесены, если бы сделка не состоялась. Затраты по сделке включают вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам (включая сотрудников, выступающих в качестве торговых агентов), консультантам, брокерам и дилерам, сборы, уплачиваемые регулирующим органам и фондовым биржам, а также налоги и сборы, взимаемые при передаче собственности. Затраты по сделке не включают премии или дисконты по долговым обязательствам, затраты на финансирование, внутренние административные расходы или затраты на хранение.

Амортизированная стоимость представляет собой первоначальную стоимость актива за вычетом выплат основного долга, но включая наращенные проценты, а для финансовых активов – за вычетом любого списания понесенных убытков от обесценения. Наращенные проценты включают амортизацию отложенных при первоначальном признании затрат по сделке, а также любых премий или дисконта от суммы погашения с использованием метода эффективной процентной ставки. Наращенные процентные доходы и наращенные процентные расходы, включая наращенный купонный доход и амортизированный дисконт или премию (включая отложенную при предоставлении комиссию, при наличии таковой), не показываются отдельно, а включаются в балансовую стоимость соответствующих статей активов и обязательств.

Метод эффективной процентной ставки – это метод признания процентных доходов или процентных расходов в течение соответствующего периода с целью обеспечения постоянной процентной ставки (эффективной процентной ставки) на балансовую стоимость инструмента.

Эффективная процентная ставка – это точная ставка дисконтирования расчетных будущих денежных выплат или поступлений (не включая будущие убытки по кредитам) на ожидаемый срок действия финансового инструмента или, в соответствующих случаях, на более короткий срок до чистой балансовой стоимости финансового инструмента. Эффективная процентная ставка используется для дисконтирования денежных потоков по инструментам с плавающей ставкой до следующей даты изменения процента, за исключением премии или дисконта, которые отражают кредитный спред по плавающей ставке, указанной для данного инструмента, или по другим переменным факторам, не устанавливаемым в зависимости от рыночного значения. Такие премии или дисконты амортизируются на протяжении всего ожидаемого срока обращения инструмента.

Расчет дисконтированной стоимости включает все комиссионные, выплаченные и полученные сторонами контракта, составляющие неотъемлемую часть эффективной процентной ставки (см.

учетную политику в отношении отражения доходов и расходов).

Первоначальное признание финансовых инструментов. Торговые ценные бумаги и производные финансовые инструменты первоначально признаются по справедливой стоимости.

Все прочие финансовые инструменты первоначально отражаются по справедливой стоимости, включая затраты по сделке. Наилучшим подтверждением справедливой стоимости при первоначальном признании является цена сделки. Прибыль или убыток при первоначальном признании учитываются только в том случае, если есть разница между справедливой стоимостью и ценой сделки, подтверждением которой могут служить другие наблюдаемые на рынке текущие сделки с тем же инструментом или метод оценки, который в качестве базовых данных использует только данные наблюдаемых рынков.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 3 Краткое изложение принципов учетной политики (продолжение) Покупка и продажа финансовых активов, поставка которых должна производиться в сроки, установленные законодательством или обычаями делового оборота для данного рынка (покупка и продажа по «стандартным условиям»), отражаются на дату совершения сделки, то есть на дату, когда Банк обязуется купить или продать финансовый актив. Все другие операции по приобретению и продаже признаются на дату поставки, при этом изменение стоимости за период между датой принятия обязательств и датой поставки не признается в отношении активов, отраженных по фактической или амортизированной стоимости; признается в составе прибыли или убытка в отношении торговых ценных бумаг, производных финансовых инструментов и признается в составе собственных средств в отношении активов, которые относятся к категории имеющихся в наличии для продажи.

Денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства и их эквиваленты представляют собой активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного рабочего дня. Все краткосрочные межбанковские размещения, за исключением депозитов «овернайт», показаны в составе средств в других банках. Средства, в отношении которых имеются ограничения на их использование, исключаются из состава денежных средств и их эквивалентов.

Денежные средства и их эквиваленты отражаются по амортизированной стоимости.

Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ. Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ отражаются по амортизированной стоимости и представляют собой средства, депонированные в ЦБ РФ, по которым не начисляются проценты и которые не предназначены для финансирования ежедневных операций Банка. Следовательно, они исключаются из состава денежных средств и их эквивалентов для целей составления отчета о движении денежных средств.

Торговые ценные бумаги. Торговые ценные бумаги – это ценные бумаги, которые приобретаются с целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цены или торговой маржи, или ценные бумаги, являющиеся частью портфеля, фактически используемого для получения краткосрочной прибыли. Банк классифицирует ценные бумаги как торговые ценные бумаги, если у него есть намерение продать их в течение короткого периода с момента приобретения, то есть в течение шести месяцев. Торговые ценные бумаги не подлежат отнесению к другой категории, даже если в дальнейшем намерения Банка изменятся.

Торговые ценные бумаги отражаются по справедливой стоимости. Процентные доходы по торговым ценным бумагам, рассчитанные с использованием метода эффективной процентной ставки, отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе процентных доходов. Дивиденды отражаются как доход по дивидендам в момент установления права Банка на получение соответствующих выплат и при условии существования вероятности получения дивидендов. Все прочие компоненты изменения справедливой стоимости, а также доходы или расходы по прекращению признания отражаются в отчете о прибылях и убытках как доходы за вычетом расходов по операциям с торговыми ценными бумагами в том периоде, в котором они возникли.

Средства в других банках. Средства в других банках отражаются, когда Банк предоставляет денежные средства банкам-контрагентам в виде авансовых платежей, подлежащих погашению на установленную или определяемую дату, при этом у Банка отсутствует намерение осуществлять торговые операции с возникающей дебиторской задолженностью, не связанной с производными финансовыми инструментами и не имеющей котировок на открытом рынке. Средства в других банках отражаются по амортизированной стоимости.

Кредиты и авансы клиентам. Кредиты и авансы клиентам учитываются, когда Банк предоставляет денежные средства клиентам в виде авансовых платежей с целью приобретения или создания дебиторской задолженности, не связанной с производными финансовыми инструментами и не имеющей котировок на открытом рынке, подлежащей погашению на установленную или определяемую дату, и при этом у Банка отсутствует намерение осуществлять торговые операции с этой дебиторской задолженностью. Кредиты и авансы клиентам учитываются по амортизированной стоимости.

Если при пересмотре условий в отношении обесцененных финансовых активов пересмотренные условия значительно отличаются от предыдущих, новый актив первоначально признается по справедливой стоимости.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 3 Краткое изложение принципов учетной политики (продолжение) Обесценение финансовых активов, отражаемых по амортизированной стоимости.

Убытки от обесценения признаются в отчете о прибылях и убытках по мере их понесения в результате одного или более событий («событий убытка»), произошедших после первоначального признания финансового актива и влияющих на величину или временные сроки расчетных будущих денежных потоков, которые связаны с финансовым активом или с группой финансовых активов, которые можно оценить с достаточной степенью надежности. В случае если у Банка отсутствуют объективные доказательства обесценения для индивидуально оцененного финансового актива (независимо от его существенности), этот актив включается в группу финансовых активов с аналогичными характеристиками кредитного риска и оценивается в совокупности с ними на предмет обесценения. Основными факторами, которые Банк принимает во внимание при рассмотрении вопроса об обесценении финансового актива, являются его просроченный статус и возможность реализации залогового обеспечения, при наличии такового.

Ниже перечислены основные критерии, на основе которых определяется наличие объективных признаков убытка от обесценения:

• просрочка любого очередного платежа, при этом несвоевременная оплата не может быть объяснена задержкой в работе расчетных систем;

• заемщик испытывает существенные финансовые трудности, что подтверждается финансовой информацией о заемщике, находящейся в распоряжении Банка;

• заемщику грозит банкротство или другая финансовая реорганизация;

• существует негативное изменение платежного статуса заемщика, обусловленное изменениями национальных или местных экономических условий, оказывающих воздействие на заемщика;

• стоимость обеспечения существенно снижается в результате ухудшения ситуации на рынке.

В целях совокупной оценки обесценения финансовые активы группируются по аналогичным характеристикам кредитного риска. Эти характеристики относятся к оценке будущих потоков денежных средств для групп таких активов и свидетельствуют о способности дебиторов погасить все причитающиеся суммы в соответствии с контрактными условиями в отношении оцениваемых активов.

Будущие потоки денежных средств в группе финансовых активов, которые совокупно оцениваются на предмет обесценения, определяются на основе контрактных денежных потоков, связанных с данными активами, и на основе имеющейся у руководства статистики об объемах просроченной задолженности, которая возникнет в результате произошедших событий убытка, а также об успешности возмещения просроченной задолженности. Статистика прошлых лет корректируется на основании текущих наблюдаемых данных для отражения воздействия текущих условий, которые не повлияли на предшествующие периоды, а также для устранения эффекта прошлых событий, несуществующих в текущем периоде.

Убытки от обесценения всегда признаются путем создания резерва в размере, необходимом для снижения балансовой стоимости актива до текущей стоимости ожидаемых денежных потоков (которая не включает в себя будущие убытки по кредиту, которые в настоящее время еще не были понесены), дисконтированных с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному активу. Расчет дисконтированной стоимости ожидаемых денежных потоков обеспеченного финансового актива включает денежные потоки, которые могут возникнуть в результате вступления кредитора во владение имуществом должника, за вычетом затрат на получение и продажу обеспечения, независимо от степени вероятности вступления кредитора во владение имуществом должника.

Если в последующем периоде сумма убытка от обесценения снижается, и это снижение может быть объективно отнесено к событию, наступившему после признания обесценения (как, например, повышение кредитного рейтинга дебитора), ранее отраженный убыток от обесценения восстанавливается посредством корректировки созданного резерва через отчет о прибылях и убытках.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 3 Краткое изложение принципов учетной политики (продолжение) Активы, погашение которых невозможно, и в отношении которых завершены все необходимые процедуры с целью полного или частичного возмещения и определена окончательная сумма убытка, списываются за счет сформированного на балансе резерва под обесценение.

Обязательства кредитного характера. Банк принимает на себя обязательства кредитного характера, включая аккредитивы и финансовые гарантии. Финансовые гарантии представляют собой безотзывные обязательства осуществлять платежи в случае невыполнения клиентом своих обязательств перед третьими сторонами, и подвержены такому же кредитному риску, как и кредиты. Финансовые гарантии и обязательства по выдаче кредитов первоначально отражаются по справедливой стоимости, подтвержденной, как правило, суммой полученных комиссий. Данная сумма амортизируется линейным методом в течение срока действия обязательства, за исключением обязательства по предоставлению кредита, в случае, если существует вероятность того, что Банк заключит конкретное кредитное соглашение и не будет планировать реализацию кредита в течение короткого периода после его предоставления; такие комиссионные доходы, связанные с обязательством по предоставлению кредитов, учитываются как доходы будущих периодов и включаются в балансовую стоимость кредита при первоначальном признании. На каждую отчетную дату обязательства оцениваются по наибольшей из (i) неамортизированной суммы первоначального признания; и (ii) наилучшей оценки затрат, необходимых для урегулирования обязательства по состоянию на отчетную дату.

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи. Данная категория ценных бумаг включает инвестиционные ценные бумаги, которые Банк намерен удерживать в течение неопределенного периода времени и которые могут быть проданы в зависимости от требований по поддержанию ликвидности или в результате изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции. Банк классифицирует инвестиции как имеющиеся в наличии для продажи в момент их приобретения.

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по справедливой стоимости. Процентный доход по долговым ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, рассчитывается на основе метода эффективной процентной ставки и отражается в отчете о прибылях и убытках. Дивиденды по долевым инвестициям, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках в момент установления права Банка на получение выплаты и при условии существования вероятности получения дивидендов. Все остальные компоненты изменения справедливой стоимости отражаются непосредственно в составе собственных средств до момента прекращения признания инвестиции или ее обесценения, при этом накопленная прибыль или убыток переносятся со счетов собственных средств на счета прибылей и убытков.

Убытки от обесценения признаются в отчете о прибылях и убытках по мере их понесения в результате одного или более событий («событий убытка»), произошедших после первоначального признания инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи. Существенное или длительное снижение справедливой стоимости долевой ценной бумаги ниже стоимости ее приобретения является признаком ее обесценения. Накопленный убыток от обесценения, определенный как разница между стоимостью приобретения и текущей справедливой стоимостью за вычетом убытка от обесценения данного актива, который был первоначально признан на счетах прибылей и убытков, переносится со счетов собственных средств на счета прибылей и убытков.

Убытки от обесценения долевых инструментов не восстанавливаются через счет прибылей и убытков. Если в последующем отчетном периоде справедливая стоимость долгового инструмента, отнесенного к категории «имеющиеся в наличии для продажи», увеличивается, и такое увеличение может быть объективно отнесено к событию, произошедшему после признания убытка от обесценения на счетах прибылей и убытков, то убыток от обесценения восстанавливается через счета прибылей и убытков текущего отчетного периода.

Прекращение признания финансовых активов. Банк прекращает признавать финансовые активы, (а) когда эти активы погашены или права на денежные потоки, связанные с этими активами, истекли, или (б) Банк передал права на денежные потоки от финансовых активов или заключил соглашение о передаче, и при этом (i) также передал по существу, все риски и выгоды, связанные с владением этими активами, или (ii) не передал и не сохранил, по существу, все риски и выгоды, связанные с владением этими активами, но утратил право контроля в отношении данных активов. Контроль сохраняется, если контрагент не имеет практической возможности полностью продать актив несвязанной третьей стороне без дополнительных ограничений на продажу.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 3 Краткое изложение принципов учетной политики (продолжение) Основные средства. Основные средства отражаются по стоимости приобретения, скорректированной до эквивалента покупательной способности российского рубля по состоянию на 31 декабря 2002 года, для активов, приобретенных до 1 января 2003 года, за вычетом накопленного износа и резерва под обесценение (там, где это необходимо).

Незавершенное строительство учитывается по первоначальной стоимости за вычетом резерва под обесценение (там, где это необходимо). По завершении строительства активы переводятся в соответствующую категорию основных средств и отражаются по балансовой стоимости на момент перевода. Незавершенное строительство не подлежит амортизации до момента ввода в эксплуатацию.

Расходы по незначительному ремонту и техническому обслуживанию учитываются по мере их возникновения. Расходы по замене крупных компонентов основных средств капитализируются с последующим списанием замененного компонента.

В случае обесценения основных средств они списываются до наибольшей из стоимости, получаемой в результате использования, и справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. Уменьшение балансовой стоимости относится на счета прибылей и убытков. Убыток от обесценения, отраженный для какого-либо актива в предыдущие периоды, восстанавливается, если имело место изменение в оценках, использованных для определения стоимости, получаемой в результате использования актива, или его справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу.

Прибыль и убытки от выбытия определяются как разница между суммой выручки и балансовой стоимостью и отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Амортизация. Земля не подлежит амортизации.

Амортизация по прочим основным средствам рассчитывается с использованием линейного метода, то есть равномерным снижением первоначальной стоимости до остаточной стоимости в течение срока полезного использования актива с применением следующих годовых норм амортизации:

–  –  –

Остаточная стоимость актива представляет собой оценочную сумму, которую Банк получил бы в настоящий момент в случае продажи этого актива, за вычетом оценочных затрат по выбытию, если бы состояние и возраст данного актива соответствовали возрасту и состоянию, которые данный актив будет иметь в конце срока полезного использования. Если Банк намерен использовать актив до конца физического срока его эксплуатации, то остаточная стоимость актива равна нулю. Остаточная стоимость активов и срок их полезной жизни пересматриваются и, если необходимо, корректируются на каждую отчетную дату.

Нематериальные активы. Все нематериальные активы Банка имеют определенные сроки полезного использования и, в основном, включают капитализированное программное обеспечение.

Приобретенные лицензии на программное обеспечение капитализируются на основе затрат, понесенных на приобретение и внедрение данного программного обеспечения.

Капитализированные затраты включают расходы на содержание группы разработчиков программного обеспечения и надлежащую долю общехозяйственных расходов. Все прочие затраты, связанные с программным обеспечением (например, его обслуживанием), учитываются по мере их понесения. Капитализированное программное обеспечение равномерно амортизируется в течение ожидаемого срока полезного использования, который составляет 5 лет.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 3 Краткое изложение принципов учетной политики (продолжение) Операционная аренда. Когда Банк выступает в роли арендатора, и риски и доходы от владения объектами аренды не передаются арендодателем Банку, общая сумма платежей по договорам операционной аренды отражается в отчете о прибылях и убытках с использованием метода равномерного списания в течение срока аренды.

Средства других банков. Средства других банков отражаются, начиная с момента предоставления Банку денежных средств или прочих активов банками-контрагентами.

Непроизводные финансовые обязательства отражаются по амортизированной стоимости. Если Банк приобретает собственную задолженность, она исключается из бухгалтерского баланса, а разница между балансовой стоимостью обязательства и уплаченной суммой включается в состав доходов или расходов от урегулирования задолженности.

Средства клиентов. Средства клиентов представляют собой непроизводные финансовые обязательства перед физическими лицами, государственными или корпоративными клиентами и отражаются по амортизированной стоимости.

Выпущенные долговые ценные бумаги. Выпущенные долговые ценные бумаги включают векселя, депозитные сертификаты и облигации, выпущенные Банком. Долговые ценные бумаги отражаются по амортизированной стоимости. Если Банк приобретает собственные выпущенные долговые ценные бумаги, они исключаются из бухгалтерского баланса, а разница между балансовой стоимостью обязательства и уплаченной суммой включается в состав доходов или убытков от урегулирования задолженности.

Субординированные депозиты. Субординированные депозиты отражаются по амортизированной стоимости.

Синдицированные кредиты. Синдицированные кредиты отражаются по амортизированной стоимости.

Производные финансовые инструменты. Производные финансовые инструменты, включая форвардные и валютообменные контракты отражаются по справедливой стоимости.

Все производные инструменты учитываются как активы, если справедливая стоимость данных инструментов является положительной, и как обязательства, если их справедливая стоимость является отрицательной. Изменения справедливой стоимости производных инструментов относятся на доходы /расходы. Банк не применяет учет хеджирования.

Налог на прибыль. В финансовой отчетности отражены расходы по налогообложению в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, с использованием налоговых ставок и законодательных норм которые действуют или по существу вступили в силу на отчетную дату. Расходы по налогу на прибыль включают текущие налоговые платежи и отложенное налогообложение и отражаются в отчете о прибылях и убытках, если только они не должны быть отражены в составе собственных средств в связи с тем, что относятся к операциям, которые также отражены в этом или другом периоде в составе собственных средств.

Текущее налогообложение рассчитывается на основе сумм, ожидаемых к уплате налоговым органам или возмещению налоговыми органами в отношении налогооблагаемой прибыли или убытков за текущий и предшествующие периоды. Налогооблагаемая прибыль или убытки основаны на оценочных показателях, если финансовая отчетность утверждается до подачи соответствующих налоговых деклараций. Прочие расходы по налогам, за исключением налога на прибыль, отражаются в составе административных и прочих операционных расходов.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 3 Краткое изложение принципов учетной политики (продолжение) Отложенный налог на прибыль рассчитывается по методу балансовых обязательств в отношении отложенных налоговых убытков и временных разниц между налогооблагаемой базой активов и обязательств и их балансовой стоимостью в соответствии с финансовой отчетностью.

Отложенный налог не учитывается в отношении временных разниц, возникающих при первоначальном признании актива или обязательства, если эта сделка при первоначальном признании не влияет ни на бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую прибыль, кроме случаев первоначального признания, возникающего в результате объединения компаний. Активы и обязательства по отложенному налогообложению определяются с использованием ставок налогообложения, которые действуют или по существу вступили в силу на отчетную дату и которые, как ожидается, будут применяться в период, когда временные разницы или отложенные налоговые убытки будут реализованы. Отложенные налоговые активы по временным разницам, уменьшающим налогооблагаемую базу, и отложенные налоговые убытки отражаются только в той степени, в какой существует вероятность получения налогооблагаемой прибыли, против которой могут быть использованы временные разницы.

Неопределенные налоговые позиции. Неопределенные налоговые позиции Банка оцениваются руководством на каждую отчетную дату. Обязательства, отражающиеся в отношении налогов, учитываются в тех случаях, когда руководство считает, что вероятно возникновение дополнительных налоговых обязательств, если налоговая позиция Банка будет оспорена налоговыми органами. Такая оценка выполняется на основании толкования налогового законодательства, действовавшего или по существу вступившего в силу на отчетную дату и любого известного постановления суда или иного решения по подобным вопросам. Обязательства по штрафам, пеням и налогам, за исключением налога на прибыль, отражаются на основе наилучшей оценки руководством расходов, необходимых для урегулирования обязательств на отчетную дату.

Резервы под обязательства и отчисления. Резервы под обязательства и отчисления включают обязательства нефинансового характера с неопределенным сроком или суммой.

Резервы отражаются в финансовой отчетности при наличии у Банка обязательств (правовых или вытекающих из сложившейся деловой практики), возникших до отчетной даты. При этом существует высокая вероятность того, что для исполнения этих обязательств Банку потребуется отток экономических ресурсов, и сумма обязательств может быть оценена с достаточной степенью точности.

Расчеты с поставщиками и прочая кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность признается при выполнении контрагентом своих обязательств и отражается по амортизированной стоимости.

Эмиссионный доход. При эмиссии акций сумма, на которую взносы в капитал (за вычетом затрат по сделке) превышают номинальную стоимость выпущенных акций, отражается в составе собственных средств как эмиссионный доход. Дополнительные расходы, непосредственно связанные с дополнительным выпуском акций, отражаются как вычет из эмиссионного дохода.

Привилегированные акции. Привилегированные акции, которые не подлежат обязательному погашению и дивиденды по которым объявляются по усмотрению руководства, отражаются как собственные средства.

Дивиденды. Дивиденды отражаются в собственных средствах в том периоде, в котором они были объявлены. Информация о дивидендах, объявленных после отчетной даты, но до того, как финансовая отчетность была утверждена к выпуску, отражается в примечании «События после отчетной даты». Выплата дивидендов и прочее распределение прибыли осуществляются на основе бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с требованиями российского законодательства. В соответствии с требованиями российского законодательства распределение прибыли осуществляется на основе чистой прибыли текущего года по бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с требованиями российского законодательства.

Отражение доходов и расходов. Процентные доходы и расходы по всем долговым инструментам отражаются в отчете о прибылях и убытках по методу начисления с использованием метода эффективной процентной ставки. Такой расчет включает в процентные доходы и расходы все комиссии и сборы, уплаченные и полученные сторонами договора и составляющие неотъемлемую часть эффективной процентной ставки, затраты по сделке, а также все прочие премии или дисконты.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 3 Краткое изложение принципов учетной политики (продолжение) Комиссии, относящиеся к эффективной процентной ставке, включают комиссии, полученные или уплаченные в связи с формированием или приобретением финансового актива или выпуском финансового обязательства (например, комиссионные за оценку кредитоспособности, оценку или учет гарантий или обеспечения, за урегулирование условий предоставления инструмента и за обработку документов по сделке). Комиссии за обязательство по предоставлению кредита по рыночным ставкам, полученные Банком, являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки, если существует вероятность того, что Банк заключит конкретное кредитное соглашение и не будет планировать реализацию кредита в течение короткого периода после его предоставления. Банк не классифицирует обязательство по предоставлению кредита как финансовое обязательство, отражаемое по справедливой стоимости на счетах прибылей и убытков.

В случае если возникает сомнение в своевременном погашении выданных кредитов и прочих долговых инструментов, они списываются до возмещаемой стоимости с последующим отражением процентного дохода на основе эффективной процентной ставки, которая использовалась для дисконтирования будущих денежных потоков с целью определения возмещаемой стоимости.

Все прочие комиссионные доходы, прочие доходы и прочие расходы, как правило, отражаются по методу начисления в зависимости от степени завершенности конкретной сделки, определяемой как доля фактически оказанной услуги в общем объеме услуг, которые должны быть предоставлены.

Переоценка иностранной валюты. Функциональной валютой Банка и валютой представления отчетности Банка является национальная валюта Российской Федерации, российский рубль.

Денежные активы и обязательства пересчитываются в функциональную валюту Банка по официальному курсу ЦБ РФ на соответствующую отчетную дату.

Положительные и отрицательные курсовые разницы от расчетов по таким операциям и от пересчета денежных активов и обязательств в функциональную валюту Банка по официальному обменному курсу ЦБ РФ на конец года отражаются в отчете о прибылях и убытках. Пересчет по обменному курсу на конец года не применяется к неденежным статьям, включая долевые инструменты. Влияние курсовых разниц на справедливую стоимость долевых ценных бумаг отражается как часть доходов или расходов от переоценки по справедливой стоимости.

На 31 декабря 2007 года официальный обменный курс, использованный для переоценки остатков по счетам в иностранной валюте, составлял 24,5462 рубля за 1 доллар США (2006 г.:

26,3311 рубля за 1 доллар США).

Активы, находящиеся на хранении. Активы, удерживаемые Банком от своего имени, но по поручению и за счет третьих лиц, не учитываются в балансе. Комиссии, получаемые по таким операциям, представлены в составе комиссионных доходов.

Взаимозачет. Финансовые активы и обязательства взаимозачитываются и в балансе отражается чистая величина только в тех случаях, когда существует законодательно установленное право произвести взаимозачет отраженных сумм, а также намерение либо произвести взаимозачет, либо одновременно реализовать актив и урегулировать обязательство.

Бухгалтерский учет в условиях гиперинфляции. Ранее в Российской Федерации сохранялись относительно высокие темпы инфляции, и согласно МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» («МСФО 29»), Российская Федерация считалась страной с гиперинфляционной экономикой. В соответствии с МСФО 29 финансовая отчетность, составляемая в валюте страны с гиперинфляционной экономикой, должна быть представлена в единицах измерения, действующих на отчетную дату. МСФО 29 указывает на неадекватность отражения результатов операционной деятельности и финансового положения в валюте страны с гиперинфляционной экономикой без внесения соответствующих корректировок в финансовую отчетность. Снижение покупательной способности денежной массы происходит такими темпами, которые делают невозможным сопоставление сумм операций и прочих событий, произошедших в разные временные периоды, даже несмотря на то, что события могут относиться к одному и тому же отчетному периоду.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 3 Краткое изложение принципов учетной политики (продолжение) Характеристики экономической ситуации в Российской Федерации указывают на то, что гиперинфляция прекратилась, начиная с 1 января 2003 года. Таким образом, процедуры пересчета в соответствии с МСФО 29 применяются только к активам, приобретенным или переоцененным, и обязательствам, возникшим или принятым до наступления указанной даты. Соответственно, балансовые суммы таких активов или обязательств в данной финансовой отчетности определены на основе сумм, выраженных в единицах измерения, действующих на 31 декабря 2002 года.

Суммы корректировок были рассчитаны на основании коэффициентов пересчета, основанных на индексах потребительских цен Российской Федерации (ИПЦ), опубликованных Государственным комитетом по статистике, и в соответствии с индексами, полученными из других источников за периоды до 1992 года.

Расходы на содержание персонала и связанные с ними отчисления. Расходы на заработную плату, взносы в государственный пенсионный фонд и фонд социального страхования, оплаченные ежегодные отпуска и больничные, премии и неденежные льготы начисляются по мере оказания соответственных услуг сотрудниками Банка.

Отчетность по сегментам. Сегмент – это идентифицируемый компонент Банка, связанный либо с предоставлением продуктов и оказанием услуг (бизнес сегмент), либо с предоставлением продуктов и оказанием услуг в конкретной экономической среде (географический сегмент), которому присущи риски и выгоды, отличные от тех, которые характерны для других сегментов.

Сегмент подлежит отдельному раскрытию в финансовой отчетности, если большая часть его доходов формируется за счет продаж внешним покупателям, а его доходы, финансовый результат или активы составляют не менее десяти процентов от общих доходов, общего финансового результата или суммарных активов всех сегментов. Контрагенты Банка, входящие в различные финансовые и промышленные группы, были отнесены к тем или иным географическим сегментам с учетом основного местонахождения контрагента с целью отражения экономического, а не юридического риска контрагента.

–  –  –

Все последующие изменения данной финансовой отчетности требуют одобрения руководства Банка, утвердившего данную финансовую отчетность.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 4 Важные оценки и профессиональные суждения в применении учетной политики Банк производит оценки и допущения, которые воздействуют на отражаемые в отчетности суммы активов и обязательств в следующем финансовом году. Оценки и допущения постоянно анализируются на основе опыта руководства и других факторов, включая ожидания в отношении будущих событий, которые, по мнению руководства, являются обоснованными в свете текущих обстоятельств. В процессе применения учетной политики руководство также использует профессиональные суждения и оценки.

Профессиональные суждения, которые оказывают наиболее существенное воздействие на суммы, отражаемые в финансовой отчетности, и оценки, результатом которых могут быть существенные корректировки балансовой стоимости активов и обязательств в течение следующего финансового года, включают:

Убытки от обесценения кредитов и авансов. Банк анализирует свой кредитный портфель на предмет обесценения на регулярной основе. При определении того, следует ли отражать убыток от обесценения в отчете о прибылях и убытках, Банк применяет профессиональные суждения о наличии видимых признаков, свидетельствующих об измеримом снижении расчетных будущих денежных потоков по кредитному портфелю, прежде чем может быть обнаружено снижение по отдельному кредиту в данном портфеле. Такой показатель может включать поддающиеся измерению данные о негативном изменении платежного статуса заемщиков в группе или национальных или местных экономических условий, связанных с невыполнением обязательств по активам в группе. Руководство применяет оценки на основе данных об убытках прошлых лет в отношении активов с характеристиками кредитного риска и объективных признаков обесценения, аналогичных тем активам в портфеле, которые использовались для прогнозирования будущих потоков денежных средств. Методика и допущения, используемые для оценки сумм и сроков будущих потоков денежных средств, регулярно анализируются для снижения любого расхождения между расчетными и фактическими убытками.

Налоговое законодательство. Налоговое, валютное и таможенное законодательство Российской Федерации допускают возможность разных толкований. См. Примечание 30.

5 Переход на новые или пересмотренные стандарты и интерпретации Некоторые новые МСФО стали обязательными для Банка с 1 января 2007 года. Ниже перечислены новые и пересмотренные стандарты и интерпретации, которые в настоящее время применимы к деятельности Банка или могут быть применены к нему в будущем, а также представлено описание их влияния на учетную политику Банка. Все изменения в учетной политике были сделаны ретроспективно с учетом корректировок нераспределенной прибыли по состоянию на 1 января 2006 года, если не указано иное.

МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» и дополнительные изменения к МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» – раскрытие информации по капиталу» (вступают в силу с 1 января 2007 года). МСФО 7 вводит новые требования к раскрытию информации, благодаря которым повысится качество представляемой информации о финансовых инструментах, в том числе информации о количественных аспектах рисков и методах управления рисками. Новые раскрытия количественных аспектов позволят получить информацию о степени риска на основе информации, предоставляемой внутри организации ключевым руководителям.

Количественные и качественные данные позволяют получить информацию о степени подверженности кредитному риску, риску ликвидности и рыночному риску, включая анализ подверженности рыночному риску. МСФО 7 заменяет МСФО 30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов» и некоторые положения МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации». Дополнение к МСФО 1 расширяет объем раскрытия информации о капитале компании и методах управления капиталом. В данной финансовой отчетности раскрыта указанная дополнительная информация.

Прочие новые стандарты и интерпретации.

Банк принял следующие новые стандарты и интерпретации, вступившие в силу с 1 января 2007 года:

• ПКИ 7 «Применение подхода к пересчету согласно МСФО (IAS) 29 (вступил в силу для годовых периодов, начинающихся 1 марта 2006 года или после этой даты);

• ПКИ 8 «Объем применения МСФО (IFRS) 2 (вступил в силу для годовых периодов, начинающихся 1 мая 2006 года или после этой даты);

• ПКИ 9 «Переоценка встроенных производных инструментов» (вступил в силу для годовых периодов, начинающихся 1 июня 2006 года или после этой даты);

• ПКИ 10 «Промежуточная финансовая отчетность и обесценение» (вступил в силу для годовых периодов, начинающихся 1 ноября 2006 года или после этой даты).

Новые интерпретации ПКИ 7-10 не оказали существенного влияния на финансовую отчетность Банка.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 6 Новые учетные положения Опубликован ряд новых стандартов и интерпретаций, которые являются обязательными для отчетных периодов Банка, начинающихся 1 января 2008 года или после этой даты, и которые Банк еще не принял досрочно:

МСФО 8 «Операционные сегменты» (вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 года или после этой даты). Данный МСФО применяется организациями, долговые или долевые инструменты которых торгуются на открытом рынке, а также организациями, которые предоставляют либо планируют предоставлять свою финансовую отчетность надзорным организациям в связи с размещением каких-либо видов инструментов на открытом рынке. МСФО 8 требует раскрытия финансовой и описательной информации в отношении операционных сегментов и уточняет, как организации должны раскрывать такую информацию в финансовой отчетности. В настоящее время руководство проводит оценку того, как данный стандарт повлияет на раскрытие информации о сегментах в финансовой отчетности Банка.

МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам» (пересмотренный в марте 2007 года) (вступает в силу для периодов, начинающихся 1 января 2009 года или после этой даты).

Пересмотренный МСФО 23 был выпущен в марте 2007 года. Основным изменением в МСФО 23 является исключение возможности незамедлительного отнесения на расходы затрат по займам, связанных с активами, требующими значительного времени на подготовку их к использованию по назначению или к продаже. Соответственно, эти затраты по займам должны капитализироваться как часть стоимости данного актива. Пересмотренный стандарт применяется перспективно к затратам по займам, относящимся к соответствующим активам, для которых датой начала капитализации является 1 января 2009 года или более поздняя дата. В настоящее время Банк проводит оценку того, как данный пересмотренный Стандарт повлияет на финансовую отчетность.

МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (пересмотренный в сентябре 2007 года) (вступает в силу для периодов, начинающихся 1 января 2009 года или после этой даты). Основное изменение в МСФО (IAS) 1 заключается в замене отчета о прибылях и убытках на отчет о совокупных прибылях и убытках, который также будет включать все изменения доли несобственников в акционерном капитале, такие как переоценка финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи. В качестве альтернативы компании смогут представлять два отчета: неконсолидированный отчет о прибылях и убытках и отчет о совокупных прибылях и убытках. Пересмотренный МСФО (IAS) 1 также вводит требование о составлении отчета о финансовом состоянии (бухгалтерский баланс) в начале самого раннего периода, за который компания представляет сравнительную информацию, всякий раз когда компания корректирует сравнительные данные в связи с реклассификацией, изменениями в учетной политике или исправлением ошибок. Банк считает, что пересмотренный МСФО (IAS) 1 окажет воздействие на представление финансовой отчетности, но при этом не окажет воздействие на признание или оценку отдельных операций и остатков.

МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и неконсолидированная финансовая отчетность»

(пересмотренный в январе 2008 года) (вступает в силу для периодов, начинающихся 1 июля 2009 года или после этой даты). Пересмотренный МСФО (IAS) 27 требует, чтобы компания начисляла общий совокупный доход на владельцев материнской компании и держателей неконтролирующего пакета (ранее – долю меньшинства) даже в том случае, когда результаты по неконтролирующему пакету представляют собой дефицит. Действующий в настоящее время стандарт требует, чтобы превышение по убыткам начислялось на владельцев материнской компании, за исключением суммы убытков, по которой держатели неконтролирующего пакета несут обязательства и имеют возможности по осуществлению дополнительных инвестиций, покрывающих эти убытки. Пересмотренный стандарт также указывает, что изменения в доле собственности материнской компании в дочерней компании, не приводящее к потере контроля, должно отражаться в учете как операции с долевыми инструментами. Кроме того, в стандарте говорится, что компания должна оценивать прибыль или убыток от утраты контроля над дочерней компанией. Все инвестиции, сохранившиеся в бывшей дочерней компании, должны будут оцениваться по справедливой стоимости на дату утраты контроля. Действующий в настоящее время стандарт требует, чтобы балансовая стоимость инвестиций, сохраненных в бывшей дочерней компании, рассматривалась как их стоимость при первоначальной оценке финансового актива в соответствии с МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: Признание и оценка». В настоящее время Банк проводит оценку того, как данный пересмотренный Стандарт повлияет на финансовую отчетность.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 6 Новые учетные положения (продолжение) Изменения к МСФО 2 «Выплаты, основанные на акциях» (выпущен в январе 2008 года) (вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2008 года или после этой даты); Данное изменение разъясняет, что условия вступления в долевые права представляют собой только условия предоставления услуг и условия результативности. Прочие характеристики выплат на основе акций не являются условиями вступления в долевые права.

Данное изменение указывает, что все аннулирования, осуществленные как компанией, так и другими сторонами, должны отражаться в учете одинаково. В настоящее время Банк проводит оценку того, как данный пересмотренный Стандарт повлияет на финансовую отчетность.

МСФО 3, «Объединение бизнеса» (пересмотренный в январе 2008 года) (вступает в силу для объединений бизнеса, с датой приобретения, приходящейся на начало или дату, следующую за началом первого годового отчетного периода, начинающегося 1 июля 2009 года или после этой даты). Пересмотренный МСФО 3 разрешает компаниям выбирать по своему желанию метод оценки доли неконтролирующего пакета: они могут использовать для этого существующий метод МСФО 3 (пропорциональная доля компаниипокупателя в идентифицируемых чистых активах приобретенной компании), или проводить оценку на основе, аналогичной предусмотренной ОПБУ США (по справедливой стоимости).

Пересмотренный МСФО 3 содержит более подробное руководство по применению метода приобретения к объединению бизнеса. Отменено требование об оценке по справедливой стоимости всех активов и обязательств на каждом этапе поэтапного приобретения для целей расчета доли гудвила. Теперь гудвил будет оцениваться как разница на дату приобретения между справедливой стоимостью любой инвестиции в бизнес до приобретения, переданной суммы оплаты и приобретенных чистых активов. Затраты, связанные с приобретением, будут учитываться отдельно от объединения бизнеса и поэтому будут отражаться как расходы, а не включаться в гудвил. Компания-покупатель будет отражать обязательство в отношении условной суммы оплаты за приобретение на дату приобретения Изменения стоимости этого обязательства после даты приобретения будут отражаться надлежащим образом в соответствии с другими применимыми МСФО, а не путем корректировки гудвила. Расширяется объем раскрываемой информации в отношении условной суммы оплаты. Объем применения пересмотренного МСФО 3 ограничивается только объединениями бизнеса с участием нескольких компаний и объединениями бизнеса, осуществленными исключительно путем заключения договора. В настоящее время Банк проводит оценку того, как данный пересмотренный Стандарт повлияет на финансовую отчетность.

Прочие новые стандарты и интерпретации.

Банк не принял досрочно следующие новые стандарты и интерпретации:

• ПКИ 11 МСФО 2 «Группа и сделки с собственными акциями, выкупленными у акционеров»

(вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 марта 2007 года или после этой даты);

• ПКИ 12 «Соглашения концессионных услуг» (вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2008 года или после этой даты);

• ПКИ 13 «Программы формирования лояльности клиентов» (вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 июля 2008 года или после этой даты);

• ПКИ 14 МСФО 19 «Лимит актива по плану с установленными выплатами, минимальные требования к финансированию и их взаимосвязь» (вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2008 года или после этой даты).

Кроме случаев, описанных выше, новые стандарты и интерпретации не окажут существенного влияния на финансовую отчетность Банка.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 7 Денежные средства и их эквиваленты

–  –  –

Географический анализ, анализ денежных средств и их эквивалентов по структуре валют и анализ процентных ставок представлен в Примечании 28.

8 Торговые ценные бумаги (в миллионах российских рублей)

–  –  –

Все ценные бумаги, включенные в торговый портфель ценных бумаг, имеют рыночные котировки.

ОФЗ являются государственными ценными бумагами, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации с номиналом в российских рублях. ОФЗ имеют сроки погашения с марта 2008 года по апрель 2008 года (2006 г.: с июня 2007 года по январь 2011 года), купонный доход 10,0% (2006 г.: от 5,8% до 6,3%) и доходность к погашению 6,0% (2006 г.: от 5,7% до 6,2%) в зависимости от выпуска.

ОВГВЗ являются процентными ценными бумагами с номиналом в долларах США, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации. ОВГВЗ приобретаются с дисконтом к номиналу и имеют купонный доход 3,0% (2006 г.: 3,0%). Данные облигации имеют срок погашения в мае 2008 года (2006 г.: с ноября 2007 года по май 2008 года) и доходность к погашению 5,6% (2006 г.: от 5,5% до 5,7%).

Облигации ЦБ РФ представляют собой бескупонные ценные бумаги с номиналом в российских рублях, выпущенные Центральным банком Российской Федерации. Данные облигации выпускаются с дисконтом к номиналу. Срок погашения данных облигаций - март и июнь 2008 года (2006 г.: с июня 2009 года по сентябрь 2009 года) и доходность к погашению - от 5,0% до 5,4% (2006 г.: от 5,0% до 5,1%) в зависимости от выпуска.

Корпоративные облигации представлены процентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях, выпущенными крупными российскими компаниями, свободно обращающимися на российском рынке. Данные облигации имеют сроки погашения с марта 2008 года по декабрь 2012 года (2006 г.: с ноября 2007 года по январь 2009 года), купонный доход от 6,7% до 13,2% (2006 г.: от 6,7% до 13,0%) и доходность к погашению от 6,8% до 13,3% (2006 г.: от 6,3% до 12,9%) в зависимости от выпуска.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 8 Торговые ценные бумаги (продолжение) Корпоративные еврооблигации представляют собой процентные ценные бумаги с номиналом в долларах США и Евро, выпущенные крупными российскими компаниями и свободно обращающиеся на международных рынках. Данные облигации имеют сроки погашения с января 2008 года по июнь 2015 года (2006 г.: с февраля 2007 года по декабрь 2012 года), купонный доход от 5,9% до 10,9% (2006 г.: от 4,6% до 11,5%) и доходность к погашению от 5,9% до 7,3% (2006 г.: от 4,8% до 6,0%) в зависимости от выпуска.

Муниципальные облигации представлены процентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях и Евро, выпущенными российскими региональными администрациями и свободно обращающиеся на российском рынке. Данные облигации имеют срок погашения с июня 2008 года по октябрь 2016 года (2006 г.: с декабря 2008 года по июнь 2015 года), процентную ставку от 5,1% до 11,0% (2006 г.: от 7,8% до 13%) и доходность к погашению от 5,5% до 8,9% (2006 г.: от 5,5% до 8,1%) в зависимости от выпуска.

Еврооблигации Российской Федерации представляют собой процентные ценные бумаги с номиналом в долларах США, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации и свободно обращающиеся на международных рынках. Облигации в портфеле Банка на 31 декабря 2006 года имели срок погашения в июне 2007 года, купонный доход 10,0% и доходность к погашению 5,3%.

Корпоративные акции представлены акциями российских компаний.

Торговые ценные бумаги отражаются по справедливой стоимости, что также отражает списание, обусловленное кредитным риском. Так как торговые ценные бумаги отражаются по справедливой стоимости, определенной на основе наблюдаемых рыночных данных, Банк не анализирует и не отслеживает признаки обесценения. Торговые ценные бумаги используются Банком, в основном, для поддержания ликвидности.

Географический, валютный анализ, анализ процентных ставок, а также анализ торговых ценных бумаг по срокам погашения представлен в Примечании 28..

Банк имеет лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации на осуществление операций с ценными бумагами.

9 Средства в других банках (в миллионах российских рублей)

–  –  –

По состоянию на 31 декабря 2007 года Банк разместил краткосрочные депозиты в сумме 5 542 миллиона рублей со сроками погашения в январе 2008 года и договорной процентной ставкой от 3,3% до 12,0% в банках, входящих в 50 крупнейших банков России по уровню капитала (2006 г.: 593 миллиона рублей со сроком погашения в январе 2007 года и договорной процентной ставкой от 4,7% до 10,0% в банках, входящих в 50 крупнейших банков России по уровню капитала).

Краткосрочные депозиты в других банках не имеют обеспечения.

По состоянию на 31 декабря 2007 года Банк разместил краткосрочный депозит в ЦБ РФ в сумме 1 500 миллионов рублей (2006 г.: 5 000 миллионов рублей) со сроком погашения в январе 2008 года (2006 г.: январь 2007 года) и договорной процентной ставкой 3,3% (2006 г.: 2,8%).

Депозиты в ЦБ РФ не имеют обеспечения.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 9 Средства в других банках (продолжение) Банк имеет существенную концентрацию кредитного риска в отношении ЦБ РФ.

В целом, концентрация кредитного риска в ЦБ РФ оценивается в сумме 9 271 миллион рублей (2006 г.:

10 149 миллионов рублей), куда входят денежные средства и их эквиваленты, обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ, средства в других банках и торговые ценные бумаги. В то же время по состоянию на 31 декабря 2007 у Банка был открыт депозит ЦБ РФ на сумму 2 005 миллионов рублей (2006: 0 миллионов рублей). Примечание 13.

По состоянию на 31 декабря 2007 года в соответствии с требованиями платежных систем Visa International и MasterCard International Банк разместил 2 страховых депозита в сумме 194 миллиона рублей по ставке LIBOR в банках-нерезидентах, расположенных в Великобритании, для осуществления расчетов с использованием банковских карт (2006 г.: 2 страховых депозита в сумме 139 миллионов рублей по ставке LIBOR в банках-нерезидентах, расположенных в Великобритании).

По состоянию на 31 декабря 2007 года оценочная справедливая стоимость средств в других банках составила 7 236 миллионов рублей (2006 г.: 5 732 миллиона рублей).

Географический анализ, анализ средств в других банках по структуре валют и срокам размещения, а также анализ процентных ставок представлены в Примечании 28.

–  –  –

В соответствии с ежегодно принимаемой Кредитной политикой кредиты подразделяются на корпоративные и розничные. Учитывая требования клиентской политики Банка на 2007 год, в корпоративной части заемщиков выделяются следующие классы по размеру совокупной задолженности клиента: крупные – свыше 500 миллионов рублей, средние – от 100 миллионов до 500 миллионов рублей, малые – менее 100 миллионов рублей (2006 г.: крупные – свыше 500 миллионов рублей; средние – от 100 миллионов до 500 миллионов рублей, малые – менее 100 миллионов рублей). Розничные кредиты подразделяются на классы по продуктам: ипотечные кредиты и другие кредиты физическим лицам, включая потребительские кредиты, автокредиты и кредиты, предоставленные с использованием банковских карт.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 10 Кредиты и авансы клиентам (продолжение) Ниже представлен анализ изменения резерва под обесценение кредитного портфеля в течение 2007 года:

–  –  –

Резерв под обесценение кредитного портфеля на 31 декабря 2007 года Ниже представлен анализ изменения резерва под обесценение кредитного портфеля в течение 2006 года:

–  –  –

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 10 Кредиты и авансы клиентам (продолжение) Ниже представлен анализ структуры резерва под обесценение кредитного портфеля по состоянию на 31 декабря 2007 года:

–  –  –

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 10 Кредиты и авансы клиентам (продолжение) Ниже представлен анализ структуры резерва под обесценение кредитного портфеля по состоянию на 31 декабря 2006 года:

–  –  –

В число государственных и общественных организаций не входят принадлежащие государству коммерческие предприятия.

По состоянию на 31 декабря 2007 года у Банка было 17 заемщиков с общей суммой выданных каждому заемщику кредитов равной или превышающей 500 миллионов рублей. Совокупная сумма этих кредитов составляла 15 695 миллионов рублей, или 19,4% кредитного портфеля до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля.

По состоянию на 31 декабря 2006 года Банк имел 10 заемщиков с общей суммой выданных каждому заемщику кредитов равной или свыше 500 миллионов рублей. Совокупная сумма этих кредитов составляла 7 188 миллионов рублей, или 13,2% кредитного портфеля.

Выдача Банком кредитов осуществляется, как правило, при условии предоставления заемщиками ликвидного, достаточного обеспечения, оформленного в установленном законом порядке.

В качестве обеспечения по кредитам юридическим лицам может выступать:

• недвижимость;

• оборудование;

• товары в обороте;

• гарантийный депозит;

• поручительство третьих лиц;

• банковская гарантия;

• государственная (муниципальная) гарантия.

В качестве обеспечения по кредитам физическим лицам могут выступать:

• квартира, приобретенная по договору ипотечного кредитования;

• автомобиль, приобретенный по договору автокредитования;

• поручительство третьих лиц, в первую очередь работодателей физического лица;

• залог прав требования по вкладу физического лица;

• иное имущество, принадлежащее заемщику.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 10 Кредиты и авансы клиентам (продолжение) Дополнительно для снижения кредитного риска Банк требует от заемщиков страхования предмета залога, жизни и риска потери трудоспособности заемщика или страхования заемщика от несчастных случаев.

При обеспечении обязательств заемщиков допускается одновременное использование различных видов обеспечения. Предоставляемое обеспечение должно быть достаточным для погашения суммы основного долга, суммы процентов и суммы возможных издержек Банка, связанных с исполнением обязательств должника, которая оценивается в размере минимум 10% от суммы основного долга и суммы процентов. Ликвидность обеспечения оценивается исходя из срока, в течение которого оно может быть реализовано.

Залоговая стоимость имущества определяется в момент выдачи кредитов в соответствии с действующим в Банке порядком с помощью системы дисконтов или по стоимости аналога.

Банк рассматривает залог имущества как наилучший вид обеспечения, которое составляет наибольшую часть обеспечения по кредитам корпоративным клиентам. Залог имущества включает объекты недвижимости, землю, оборудование, транспортные средства, товары в обороте.

Имущество, полученное Банком в качестве обеспечения (за исключением земли) является предметом обязательного страхования в пользу Банка.

При определении стоимости недвижимости, принимаемой в залог, Банк применяет систему дисконтов с учетом региональных и отраслевых особенностей возможной реализации предмета залога, в зависимости от соотношения цены 1 квадратного метра недвижимости, определенного оценочной компанией, и средней цены 1 квадратного метра аналогичной недвижимости в регионе (в соответствии с экспертной оценкой аналогичная недвижимость приблизительно так же удаленная от деловых центров, приблизительно в том же состоянии). При оценке недвижимости диапазон дисконтов составляет 15-30%.

При оформлении в залог производственного, технологического и иного оборудования Банк применяет дисконт в размере 15-30% в зависимости от отрасли и региона. По автотранспорту применяется дисконт 20-25%.

В качестве залоговой стоимости обеспечения по кредитным продуктам розничного портфеля принимается рыночная стоимость имущества. Рыночная стоимость имущества подтверждается отчетом об определении рыночной стоимости недвижимого имущества, составленного оценочной компанией не более двух месяцев до даты оформления договора залога, ценой сделки по приобретаемому имуществу, либо ценой сделки с аналогичным имуществом. Если выявляется более одной сделки по идентичному имуществу, то для определения рыночной стоимости применяется наименьшая цена из них.

Обеспечением кредитов по банковским картам служит поручительство, страхование жизни и трудоспособности заемщиков. При необходимости, в зависимости от суммы кредитного лимита, профессии и места работы заемщика, Банк может потребовать дополнительное обеспечение в виде залога.

В качестве дополнительного обеспечения по корпоративным кредитам Банк принимает поручительства юридических лиц, залог прав требований.

Предоставление кредитов, обеспеченных только поручительством третьих лиц, допускается при условии, если финансовое положение поручителя- юридического лица оценивается не хуже чем «среднее» в соответствии с действующими в Банке внутренними методиками оценки.

На долю государственных и муниципальных гарантий, гарантийных депозитов юридических лиц приходится незначительный удельный вес в совокупном обеспечении портфеля корпоративных кредитов.

Ипотечные кредиты в розничном портфеле Банка представлены кредитами на приобретение недвижимости на первичном и вторичном рынках жилья. Указанные кредиты обеспечены залогом недвижимого имущества, закладными, правами требования.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 10 Кредиты и авансы клиентам (продолжение) Наибольший удельный вес в обеспечении потребительских кредитов и автокредитов занимает залог жилой недвижимости, автомобилей и залог прав требований по вкладам. Основной формой залога по кредитам с использованием банковских карт является поручительство, за исключением кредитов с лимитом выдачи до тридцати тысяч рублей.

Ниже приводится анализ кредитов по кредитному качеству по состоянию на 31 декабря 2007 года:

–  –  –

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 10 Кредиты и авансы клиентам (продолжение)

Ниже приводится анализ кредитов по кредитному качеству по состоянию на 31 декабря 2006 года:

–  –  –

Основными факторами, которые Банк принимает во внимание при рассмотрении вопроса об обесценении кредита, являются его просроченный статус и возможность реализации залогового обеспечения, при наличии такового. На основании этого Банком выше представлен анализ по срокам задолженности кредитов, которые в индивидуальном порядке определены как обесцененные.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 10 Кредиты и авансы клиентам (продолжение) Текущие и необесцененные, но пересмотренные кредиты представляют собой балансовую стоимость кредитов, условия которых были пересмотрены, и которые в противном случае были бы просроченными или обесцененными.

Просроченные, но не обесцененные кредиты представляют собой обеспеченные кредиты, справедливая стоимость обеспечения по которым покрывает просроченные платежи процентов и основной суммы. Суммы, отраженные как просроченные, но необесцененные, представляют собой весь остаток по таким кредитам, а не только просроченные суммы отдельных платежей.

Ниже представлена справедливая стоимость обеспечения по просроченным, но необесцененным кредитам и по кредитам, которые в индивидуальном порядке определены как обесцененные, по состоянию на 31 декабря 2007 года:

–  –  –

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 10 Кредиты и авансы клиентам (продолжение) Ниже представлена справедливая стоимость обеспечения по просроченным, но необесцененным кредитам и по кредитам, которые в индивидуальном порядке определены как обесцененные, по состоянию на 31 декабря 2006 года:

–  –  –

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 10 Кредиты и авансы клиентам (продолжение) Справедливая стоимость объектов жилой недвижимости по состоянию на отчетную дату была определена путем индексации сумм, определенных сотрудниками кредитных подразделений филиалов Банка на дату выдачи кредита, с учетом среднего прироста цен на объекты жилой недвижимости по городам и регионам. Справедливая стоимость других объектов недвижимости и прочих активов была определена кредитным управлением Банка на основании Положения об обеспечении обязательств должников Банка.

Балансовая стоимость каждой категории сумм кредитов и авансов клиентам приблизительно равна справедливой стоимости по состоянию на 31 декабря 2007 года и 31 декабря 2006 года. По состоянию на 31 декабря 2007 года оценочная справедливая стоимость кредитов и авансов клиентам составила 77 542 миллиона рублей (2006 г.: 52 787 миллионов рублей). См.

Примечание 32.

В течение 2007 года в отчете о прибылях и убытках был отражен убыток в сумме 7 миллионов рублей (2006 г.: 3 миллиона рублей) от первоначального признания кредитов по ставкам ниже рыночных.

Географический анализ, анализ кредитов и авансов клиентам по структуре валют и срокам погашения, а также анализ процентных ставок представлены в Примечании 28. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 34.

–  –  –

Остаточная стоимость на 31 декабря 2007 года Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 11 Основные средства и нематериальные активы (продолжение) Незавершенное строительство представляет собой строительство и переоборудование помещений Головного офиса и филиалов. По завершении работ данные активы переводятся в категорию основных средств.

–  –  –

По состоянию на 31 декабря 2005 года Банк владел 20% капитала ОАО «Московское перестраховочное общество». В сентябре 2006 года Банк полностью продал вложение в данную ассоциированную компанию за 124 миллиона рублей. В соответствии с договором купли-продажи 49 миллионов рублей из общей суммы возмещения при продаже ОАО «Московское перестраховочное общество» выплачены Банку в апреле 2007 года.

По состоянию на 31 декабря 2007 года приблизительная справедливая стоимость финансовых активов составила 1 493 миллиона рублей (2006 г.: 986 миллионов рублей).

Географический, валютный анализ и анализ по срокам погашения финансовых активов представлен в Примечании 28.

13 Средства других банков

–  –  –

По состоянию на 31 декабря 2007 года в состав краткосрочных депозитов других банков входили депозиты крупного российского банка в размере 2 009 миллионов рублей (2006 г.: ноль) с датами погашения в январе-марте 2008 года и договорными процентными ставками от 6,8% до 7,3%.

Краткосрочные депозиты других банков не имеют обеспечения.

По состоянию на 31 декабря 2007 года в Банке был размещен краткосрочный депозит ЦБ РФ в размере 2 005 миллионов рублей со сроком погашения в мае 2008 года и договорной процентной ставкой 8,0%.

Балансовая стоимость каждой категории сумм средств других банков приблизительно равна справедливой стоимости по состоянию на 31 декабря 2007 года и 31 декабря 2006 года. По состоянию на 31 декабря 2007 года оценочная справедливая стоимость средств других банков составляла 4 931 миллион рублей (2006 г.: 415 миллионов рублей). См. Примечание 32.

Географический анализ, анализ средств других банков по структуре валют, по срокам погашения и анализ процентных ставок представлены в Примечании 28.

На 31 декабря 2007 года у Банка было 15 клиентов с остатками свыше 200 миллионов рублей.

Совокупный остаток средств таких клиентов составил 8 527 миллионов рублей, или 10,4% от общей суммы средств клиентов.

На 31 декабря 2006 года у Банка было 10 клиентов с остатками свыше 200 миллионов рублей.

Совокупный остаток средств таких клиентов составил 4 932 миллиона рублей, или 8,1% от общей суммы средств клиентов.

На 31 декабря 2006 года в составе средств клиентов отражены депозиты в сумме 105 миллионов рублей, являющиеся обеспечением по безотзывным обязательствам по импортным аккредитивам. См. Примечание 30.

Балансовая стоимость каждой категории средств клиентов приблизительно равна справедливой стоимости по состоянию на 31 декабря 2007 года и 31 декабря 2006 года. По состоянию на 31 декабря 2007 года оценочная справедливая стоимость средств клиентов составляла 80 457 миллионов рублей (2006 г.: 60 301 миллион рублей). См. Примечание 32.

Географический анализ, анализ средств клиентов по структуре валют и срокам размещения, а также анализ процентных ставок представлены в Примечании 28. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 34.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 15 Выпущенные долговые ценные бумаги

–  –  –

По состоянию на 31 декабря 2007 года срок погашения векселей – с января 2008 года по ноябрь 2011 года (2006 г.: с января 2007 года по декабрь 2010 года) и эффективная процентная ставка от 1,8% до 10,7% годовых (2006 г.: от 3,3% до 15,6% годовых).

По состоянию на 31 декабря 2007 года выпущенные долговые ценные бумаги Банка включали облигации, размещенные на внутреннем рынке, в сумме 3 085 миллионов рублей и номинальной стоимостью 3 000 миллионов рублей. Срок погашения данных облигаций наступает в марте 2010 года, купонный доход составляет 9,0% и доходность к погашению – 10,0%.

По состоянию на 31 декабря 2007 года срок погашения депозитных сертификатов – с января 2008 года по декабрь 2008 года (2006 г.: января 2007 года по январь 2008 года) и эффективная процентная ставка от 4,1% до 9,0% годовых (2006 г.: 2,5% до 10,0% годовых).

По состоянию на 31 декабря 2007 года оценочная справедливая стоимость выпущенных долговых ценных бумаг составила 7 040 миллионов рублей (2006 г.: 3 989 миллионов рублей). См.

Примечание 32.

Географический анализ и анализ выпущенных долговых ценных бумаг по структуре валют и срокам погашения, а также анализ процентных ставок представлены в Примечании 28.

Информация в отношении выпущенных долговых ценных бумаг, приобретенных связанными сторонами Банка, представлена в Примечании 34.

В рамках договоров о размещении облигаций и договоров о синдицированных депозитах Банк должен соблюдать условия по следующим параметрам:

• достаточность капитала;

• размер чистых активов;

• размер заемных средств;

• обязательные нормативы ЦБ РФ.

По состоянию на 31 декабря 2007 года Банк соответствовал данным условиям.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 16 Субординированные депозиты Субординированные депозиты представлены долгосрочными депозитами клиентов Банка сроком погашения в 2010-2014 гг. Контрактная процентная ставка по этим средствам составляет от 2,3% до 10,0%. В апреле 2007 года Банк получил один новый субординированный депозит (в 2006 году три новых субординированных депозита).

Информация по субординированным депозитам, привлеченным Банком, представлена в таблице ниже:

–  –  –

В соответствии с условиями предоставления субординированных депозитов в случае ликвидации Банка погашение данных депозитов происходит после удовлетворения требований всех прочих кредиторов Банка.

По состоянию на 31 декабря 2007 года оценочная справедливая стоимость субординированных депозитов составила 2 892 миллиона рублей (2006 г.: 2 534 миллиона рублей). См.

Примечание 32.

Географический анализ, анализ субординированных депозитов по структуре валют и срокам размещения, а также анализ процентных ставок представлены в Примечании 28.

Субординированные депозиты 2, 3 и 4 были получены Банком от связанной стороны. См.

Примечание 34.

17 Синдицированные кредиты

По состоянию на 31 декабря 2007 года синдицированные кредиты представлены синдицированным кредитом, привлеченным в марте 2007 года, в сумме 50 миллионов долларов США сроком погашения в марте 2008 года и процентной ставкой 7,0%, пролонгированным в марте 2008 года (см. Примечание 35) и кредитом, привлеченным в ноябре 2007 года, в сумме 53 миллиона долларов США сроком погашения в октябре 2009 года и процентной ставкой 6.0% от группы иностранных и российских банков. Организаторами сделок выступили Bank Austria Creditanstalt AG и Landesbank Berlin AG.

По состоянию на 31 декабря 2007 года оценочная справедливая стоимость синдицированных кредитов составила 2 547 миллионов рублей. См. Примечание 32.

В рамках договоров о размещении облигаций и договоров о синдицированных депозитах Банк должен соблюдать условия по следующим параметрам:

• достаточность капитала;

• размер чистых активов;

• размер заемных средств;

• обязательные нормативы ЦБ РФ.

По состоянию на 31 декабря 2007 года Банк соответствовал данным условиям.

Географический анализ, анализ синдицированных кредитов по структуре валют и срокам погашения, а также анализ процентных ставок представлены в Примечании 28.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 18 Прочие финансовые обязательства

–  –  –

Балансовая стоимость каждой категории прочих финансовых обязательств приблизительно равна справедливой стоимости по состоянию на 31 декабря 2007 года и 31 декабря 2006 года. По состоянию на 31 декабря 2007 года оценочная справедливая стоимость прочих финансовых обязательств составляет 316 миллионов рублей (2006 г.: 198 миллионов рублей). См.

Примечание 32.

Географический анализ, анализ прочих финансовых обязательств по структуре валют и срокам погашения представлены в Примечании 28.

19 Уставный капитал

–  –  –

Номинальный зарегистрированный выпущенный уставный капитал Банка до пересчета взносов в уставный капитал до эквивалента покупательной способности российского рубля по состоянию на 31 декабря 2007 года составляет 250 миллионов рублей (2006 г.: 220 миллионов рублей). По состоянию на 31 декабря 2007 года все находящиеся в обращении акции Банка были объявлены, выпущены и оплачены.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 19 Уставный капитал (продолжение) Все обыкновенные акции имеют номинальную стоимость 10 рублей за акцию (2006 г.: 10 рублей за акцию) и предоставляют право одного голоса по каждой акции.

Привилегированные акции имеют номинальную стоимость 10 рублей (2006 г.: 10 рублей), не обладают правом голоса, однако, имеют преимущество перед обыкновенными акциями в случае ликвидации Банка. Привилегированные акции не являются обязательными к выкупу у акционеров.

Дивиденды по привилегированным акциям установлены в размере 20% годовых. (2006 г.: 20% годовых) и имеют преимущество перед дивидендами по обыкновенным акциям. Если акционеры не объявляют дивиденды по привилегированным акциям, владельцы привилегированных акций получают право голоса аналогично владельцам обыкновенных акций до того момента, когда будет произведена выплата дивидендов.

В августе 2006 года Центральный банк Российской Федерации зарегистрировал выпуск 2 000 000 обыкновенных акций Банка номинальной стоимостью 10 рублей за акцию.

В мае 2007 года Центральный банк Российской Федерации зарегистрировал новый выпуск 3 000 000 обыкновенных акций Банка номинальной стоимостью 10 рублей за акцию.

В июле 2007 года обыкновенные акции Банка были включены в Котировальный список «А» второго уровня Открытого акционерного общества «Фондовая биржа РТС».

В августе 2007 года обыкновенные акции Банка переведены в Котировальный список «А» второго уровня Закрытого акционерного общества «Фондовая биржа ММВБ».

Эмиссионный доход представляет собой сумму, на которую взносы в уставный капитал превышали номинальную стоимость выпущенных акций.

Расходы, связанные с эмиссией акций, представляют собой выплаты профессиональным консультантам за организацию выпуска обыкновенных акций Банка.

По состоянию на 31 декабря 2007 года 550 000 (2006 г.: 550 000) обыкновенных акций Банка были в обращении на внебиржевых международных рынках через Американские депозитарные расписки (АДР) первого уровня. Одна АДР соответствует одной обыкновенной акции Банка номинальной стоимостью 10 рублей.

20 Нераспределенная прибыль

В соответствии с российским законодательством Банк распределяет прибыль в качестве дивидендов или переводит прибыль на счета фондов на основе бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета. По состоянию на 31 декабря 2007 года фонды Банка по российским правилам бухгалтерского учета составили 3 734 миллиона рублей (2006 г.: 2 908 миллионов рублей).

По состоянию на 31 декабря 2006 года накопленный дефицит, рассчитанный в соответствии с МСФО, включает 3 968 миллионов рублей, относящихся к переоценке неденежных статей в соответствии с МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции». Указанная переоценка осуществлена до 1 января 2003 года. В мае 2007 года решением Совета Директоров Банка была исключена корректировка взносов в уставный капитал, сделанных до 1 января 2003 года, до эквивалента покупательной способности российского рубля по состоянию на 31 декабря 2002 года, с одновременной коррекировкой накопленного дефицита. Данная корректировка сделала сопоставимыми компоненты капитала по российской отчетности и в соответствии с МСФО.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 21 Процентные доходы и расходы (в миллионах российских рублей)

–  –  –

Расходы на содержание персонала включают установленные законом взносы в фонд социального обеспечения и пенсионный фонд (единый социальный налог) в размере 463 миллиона рублей (2006 г.: 364 миллиона рублей).

24 Налог на прибыль

Расходы по налогу на прибыль включают следующие компоненты:

–  –  –

Текущая ставка налога на прибыль, применяемая к большей части прибыли Банка, составляет 24% (2006 г.: 24%).

Ниже представлено сопоставление теоретических налоговых расходов с фактическими расходами по налогообложению:

–  –  –

Отложенное налогообложение, возникающее при переоценке по справедливой стоимости инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, с отнесением данной переоценки на увеличение или уменьшение собственных средств акционеров, также отражается непосредственно в составе собственных средств акционеров. При реализации данных ценных бумаг соответствующие суммы отложенного налогообложения отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 24 Налог на прибыль (продолжение) Различия между МСФО и налоговым законодательством Российской Федерации приводят к возникновению временных разниц между балансовой стоимостью активов и обязательств в целях составления финансовой отчетности и в целях расчета налога на прибыль. Ниже подробно представлены налоговые последствия движения этих временных разниц, которые отражаются по ставке 24% (2006 г.: 24%), за исключением доходов по государственным ценным бумагам, облагаемых налогом по ставке 15% (2006 г.: 15%).

–  –  –

Чистый налоговый актив представляет собой налог на прибыль, подлежащий возмещению в будущем и отраженный в составе прочих активов.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 25 Прибыль на акцию Базовая прибыль на акцию рассчитывается посредством деления чистой прибыли или убытка, принадлежащих акционерам Банка, на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении в течение года, за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров.

Банк не имеет обыкновенных акций, потенциально разводняющих прибыль на акцию. Таким образом, разводненная прибыль на акцию равна базовой прибыли на акцию.

–  –  –

Дивиденды были объявлены и выплачены в российских рублях.

27 Сегментный анализ Банк использует информацию по бизнес-сегментам в качестве первичного формата представления сегментной информации. Вторичным форматом представления сегментной информации является сегментация по географическому принципу.

Бизнес-сегменты. Операции Банка организованы по трем основным бизнес-сегментам:

• Розничные банковские операции – данный бизнес-сегмент включает оказание банковских услуг клиентам-физическим лицам по открытию и ведению расчетных счетов, принятию вкладов, предоставлению розничных инвестиционных продуктов, услуг по ответственному хранению ценностей, потребительскому и ипотечному кредитованию.

• Корпоративные банковские операции – данный бизнес-сегмент включает услуги по обслуживанию расчетных и текущих счетов организаций, принятие депозитов, предоставление кредитных линий в форме овердрафтов, предоставление кредитов и иных видов финансирования, операции с иностранной валютой и производными финансовыми инструментами.

• Операции по банковским картам – данный бизнес-сегмент включает расчетное обслуживание физических лиц с использованием банковских карт, предоставление овердрафтных и револьверных кредитов с использованием банковских карт, услуги по зарплатным проектам.

Операции между бизнес-сегментами производятся на обычных коммерческих условиях. В ходе текущей деятельности происходит перераспределение финансовых ресурсов между бизнессегментами, в результате чего в составе операционных доходов отражается стоимость перераспределенных финансовых ресурсов. Процентная ставка по данным ресурсам рассчитывается на основе стоимости капитала Банка.

В активы и обязательства сегментов включаются операционные активы и обязательства, которые составляют большинство активов и обязательств Банка, за исключением налогообложения.

Внутренние начисления и корректировки на трансфертное ценообразование были учтены при определении финансового результата каждого бизнес-сегмента.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 27 Сегментный анализ (продолжение) В 2007 году Банк завершил переход на новую сегментную модель. Результаты 2006 года представлены в данной финансовой отчетности в новом формате.

В таблице ниже приведена сегментная информация по основным отчетным бизнес-сегментам Банка за год, закончившийся 31 декабря 2007 года и 31 декабря 2006 года.

–  –  –

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 27 Сегментный анализ (продолжение) Географические сегменты. В таблице ниже приведена сегментная информация по основным отчетным географическим сегментам Банка за годы, закончившиеся 31 декабря 2007 года и 31 декабря 2006 года.

–  –  –

Доходы от внешних контрагентов, активы и обязательства кредитного характера, в основном, распределены на основании местоположения контрагентов. Основные средства и капитальные затраты распределяются по месту их фактического расположения.

28 Управление финансовыми рисками Управление рисками Банка осуществляется в отношении финансовых рисков (кредитный, рыночный, географический, валютный риски, риски ликвидности и процентной ставки), операционных и юридических рисков. Главной задачей управления финансовыми рисками является определение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов. Управление операционными и юридическими рисками должно обеспечивать надлежащее соблюдение внутренних регламентов и процедур в целях минимизации операционных и юридических рисков.

Кредитный риск. Банк подвержен кредитному риску, который является риском того, что одна из сторон операции с финансовым инструментом послужит причиной возникновения финансовых убытков у другой стороны вследствие невыполнения обязательства по договору. Максимальный уровень кредитного риска Банка отражается в балансовой стоимости финансовых активов в бухгалтерском балансе. Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска. Для гарантий и обязательств по предоставлению кредита максимальный уровень кредитного риска равен сумме обязательства.

В Банке разработаны и действуют политики и процедуры, направленные на предупреждение и минимизацию ущерба, который может быть нанесен Банку в результате воздействия кредитного риска.

Так, в Банке функционирует система кредитно-инвестиционных комитетов, включающая несколько уровней, которая лимитирует и разграничивает ответственность и полномочия в принятии решений по операциям, несущим кредитный риск.

Кредитно-инвестиционный комитет Банка (КИК) рассматривает и утверждает лимиты от 60 до 300 миллионов рублей по кредитам в рублях и в эквиваленте от 2 до 10 миллионов долларов США по кредитам в иностранной валюте по юридическим лицам, от 15 до 30 миллионов рублей по физическим лицам и от 3 до 5 миллионов рублей по кредитам по банковским картам. Заседания КИК Банка проходят не реже двух раз в месяц. Кредитные заявки свыше указанных максимальных лимитов утверждаются Правлением Банка.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение) За руководителями Банка, курирующими соответствующие кредитные бизнес-направления (кредиты корпоративным клиентам, физическим лицам, кредиты с использованием банковских карт) закреплены индивидуальные полномочия по принятию кредитного риска, ограничивающие сумму обязательств одного заемщика (поручителя).

Кредитные комитеты более низких уровней работают при соответствующих кредитных подразделениях Центрального аппарата в пределах своих полномочий на выдачу кредитов, закрепленных Положением об основных принципах управления ресурсами Банка в рублях и иностранной валюте:

• Кредитный комитет Кредитного управления - до 60 миллионов рублей и в эквиваленте до 2 миллионов долларов США по кредитам в иностранной валюте при выдаче кредитов и предоставлении гарантий юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям и установлению лимитов поручительства при кредитовании физических лиц;

• Кредитный комитет Управления розничных операций - до 10 миллионов рублей при выдаче кредитов физическим лицам, при этом внутри Управления розничных операций действует подсистема комитетов, утверждающих заявки: по ипотеке в сумме до 3 миллионов рублей, по потребительским и автокредитам в сумме до 1 миллиона рублей;

• Кредитный комитет Управления банковских карт - до 750 тысяч рублей при выдаче кредитов по банковским картам.

В соответствии с Регламентом оценки величины полномочий, филиалам и региональным центрам утверждается максимальный размер полномочий самостоятельного кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, а также самостоятельной оценки кредитного риска по банковским гарантиям, предоставляемым за юридические лица и установлению лимитов поручительства при кредитовании физических лиц, а также на выдачу кредитов физическим лицам и кредитов по банковским картам.

Полномочия и отдельные виды лимитов, условия выдачи кредитов в пределах своих полномочий подлежат обязательному утверждению Правлением Банка и ежеквартальному пересмотру в рамках Положения об основных принципах управления ресурсами Банка в рублях и иностранной валюте.

Текущий оперативный контроль за соблюдением и распределением полномочий и лимитов самостоятельного кредитования осуществляется по установленной форме ответственными подразделениями Центрального аппарата на ежедневной основе.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение) Последующий контроль за операциями филиалов по кредитованию клиентов осуществляется Службой внутреннего контроля и аудита при проведении внутренних аудиторских проверок в соответствии с утвержденными Советом Директоров Банка полугодовыми планами проведения внутренних аудиторских проверок деятельности филиалов.

Методы управления кредитным риском в Банке, кроме системы полномочий и принятия решений, включают также:

• централизованную систему применения и регулирования процентных ставок и тарифов (ежеквартально утверждается Правлением Банка в рамках Положения об основных принципах управления ресурсами Банка в рублях и иностранной валюте, устанавливающим базовые процентные ставки по видам кредитов и категориям заемщиков);

• систему лимитов кредитного риска. Общие лимиты-ограничения для снижения риска концентрации и связанных сторон, действующие для всех кредитов, вне зависимости от того, к какой части клиентского сектора относится заемщик, ежегодно утверждаются Правлением

Банка в рамках Кредитной политики Банка:

- максимальный размер кредитов, предоставляемых Банком одному заемщику (группе связанных заемщиков) – 25% собственного капитала Банка, рассчитанный в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ №110-И от 16 января 2004 года «Об обязательных нормативах банков (далее – «капитал Банка»);

- максимальный размер всех крупных (сумма кредитов, предоставленных одному заемщику, превышающая 5% собственного капитала Банка) кредитов Банка – 800% капитала Банка;

- максимальный размер всех кредитов, предоставленных Банком акционерам Банка капитала Банка;

- максимальный размер всех кредитов, предоставленных Банком инсайдерам Банка капитала Банка.

Общие лимиты, действующие для всех кредитов по категориям заемщиков, отраслям, срокам, валютам и регионам ежегодно устанавливаются Кредитной политикой Банка. Лимиты кредитного риска в пределах объема полномочий на принятие решений на выдачу кредитов уполномоченными органами и структурными подразделениями, ответственными за предоставление клиентам Банка продуктов, несущих кредитный риск, ежеквартально уточняются и утверждаются с учетом изменений экономической ситуации и практики работы кредитной организации Правлением Банка.

Фактическое соблюдение лимитов в отношении уровня принимаемого риска контролируется на ежедневной основе ответственными подразделениями Центрального аппарата в целом по Банку и в разрезе каждого филиала.

Управление кредитным риском осуществляется также путем установления и закрепления требований к заемщику по обеспечению кредитного обязательства, оценке предмета залога, страхованию предмета залога или заемщика, порядку обращения взыскания на предмет залога в нормативных, распорядительных и функционально- технологических документах, утверждаемых Правлением Банка.

Отнесение обеспечения к различным группам и его оценка осуществляются на основании Положения об обеспечении, исполнения обязательств должников Банка по продуктам, несущим кредитный риск, а также экспертного мнения, основанного на рыночной ситуации, сложившейся на момент оценки кредитных рисков.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение) Аналитические отчеты по качеству кредитного портфеля, содержащие информацию по проблемным кредитам в разрезе клиентов, кредитных программ, срокам и суммам просроченной задолженности регулярно обобщаются ответственными подразделениями Центрального аппарата и доводятся до сведения руководства Банка - ежемесячно по кредитам корпоративным клиентам, еженедельно - по розничным кредитам. В дальнейшем материалы аналитических отчетов используются при рассмотрении заявлений на кредиты.

Передача кредитов под контроль соответствующих подразделений происходит в следующих случаях:

- вынесение задолженности на просрочку,

- второе изменение сроков окончания договора,

–  –  –

- снижение стоимости обеспечения более чем на 10%,

- поступление негативной информации о заемщике или о руководящем составе,

- смена основного владельца,

- неуплата процентов в течение периода свыше 1 месяца.

При дальнейшем ухудшении условий обслуживания кредиты передаются в Управление кредитного мониторинга на контроль и для сопровождения процедур, направленных на принудительное взыскание долга. Условия и критерии передачи проблемных кредитов определены Порядком осуществления мониторинга предоставленных кредитов в Кредитном управлении и процедурой передачи кредитов в Управление кредитного мониторинга, а также регламентом сопровождения розничного кредитного портфеля.

Мероприятия, направленные на ликвидацию просроченной задолженности, могут быть выражены в следующем:

- проведение переговоров и претензионно-исковой работы в отношении должника, поручителей и залогодателей,

- инициирование и участие в делах о несостоятельности (банкротстве),

- реструктуризация активов должников с целью перепрофилирования или налаживания текущей финансово-хозяйственной деятельности и/или внесудебного обращения взыскания на их имущество и принадлежащие им права,

- обращение в правоохранительные органы по вопросу уголовного преследования руководителей должника, поручителей, залогодателей,

- продажа (уступка) долга сторонней организации,

- передача дела в коллекторское агентство, оказывающее услуги по взысканию просроченной задолженности.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение)

Под нереальной для взыскания ссудой понимается ссуда, по которой:

- истек срок исковой давности,

- обязательство прекращено в соответствии с гражданским законодательством из-за невозможности его исполнения,

- обязательство прекращено на основании акта государственного органа,

- обязательство прекращено в связи с ликвидацией заемщика,

- документально подтвержден факт неисполнения заемщиком обязательства перед его кредиторами в течение периода не менее одного года до даты принятия решения о списании ссуды. При этом совершены необходимые и достаточные юридические и фактические действия по взысканию данной ссуды и проведение дальнейших действий в этом направлении юридически невозможно и/или предполагаемые издержки Банка будут выше получаемого результата.

Списание с баланса Банка нереальной ко взысканию ссуды осуществляется в соответствии с Регламентом, утвержденным Советом Директоров Банка, за счет сформированного резерва на возможные потери по ссудам.

Списание нереальной ко взысканию ссуды на счета внебалансового учета производится:

- на основании решения Правления Банка, если размер ссуды менее 1% величины собственных средств Банка по состоянию на последнюю отчетную дату перед принятием решения;

- на основании решения Совета Директоров, если размер ссуды равен или превышает 1% величины собственных средств Банка по состоянию на последнюю отчетную дату перед принятием решения; либо если ссуда предоставлена акционеру или аффилированному лицу Банка и/или их аффилированным лицам.

Сумма нереальной ссуды, списанная с баланса Банка, а также проценты по ней подлежат учету на счетах внебалансового учета в течение периода не менее пяти лет с целью наблюдения за возможностью ее взыскания при изменении условий.

Рыночный риск. Банк подвержен рыночному риску, связанному с открытыми позициями по (а) валютным, (б) процентным и (в) долевым инструментам, которые подвержены риску общих и специфических изменений на рынке. Совет Директоров и Комитет по управлению активами и пассивами устанавливают лимиты в отношении уровня принимаемого риска и контролируют их соблюдение на ежедневной основе. Однако использование этого подхода не позволяет предотвратить образование убытков, превышающих установленные лимиты, в случае более существенных изменений на рынке.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение) Валютный риск. Банк подвергается валютному риску в связи с тем, что eго активы и обязательства номинированы в различных валютах, а также в связи с наличием открытых валютных позиций в результате осуществления операций в иностранной валюте. Банк управляет валютным риском посредством обеспечения максимально возможного соответствия между валютой его активов и валютой его обязательств по видам валют в установленных пределах.

Совет Директоров и Комитет по управлению активами и пассивами устанавливают лимиты в отношении уровня принимаемого риска в разрезе валют и в целом, как на конец каждого дня, так и в пределах одного дня, и контролирует их соблюдение на ежедневной основе.

–  –  –

Приведенный выше анализ включает только денежные активы и обязательства. Банк считает, что инвестиции в неденежные активы не приведут к возникновению существенного валютного риска.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение)

Ниже представлен анализ валютного риска Банка по состоянию на 31 декабря 2006 года:

–  –  –

Если бы на 31 декабря 2007 года курс доллара США был на 396 базисных пунктов ниже, а курс евро был на 259 базисных пунктов выше, при том, что другие переменные остались бы неизменными, прибыль за год составила бы на 7 миллионов рублей меньше в результате более высоких процентных расходов по средствам клиентов, выраженным в Евро.

Если бы на 31 декабря 2006 года курс доллара США был на 300 базисных пунктов ниже, а курс евро был на 171 базисный пункт выше, при том, что другие переменные остались бы неизменными, прибыль за год составила бы на 14 миллионов рублей больше в результате более низких процентных расходов по средствам клиентов и выпущенным ценным бумагам, выраженным в долларах США.

Риск процентной ставки. Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на его финансовое положение и потоки денежных средств. Такие колебания могут повышать уровень процентной маржи, однако, в случае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может снижаться или приводить к возникновению убытков.

Оценка процентного риска в Банке базируется на проведении гэп-анализа («gap analysis”) по чувствительным к изменению процентной ставки финансовым инструментам («ЧФИ»). Основным методологическим подходом гэп-анализа в рамках оценки процентного риска является отражение будущих потоков платежей по ЧФИ по балансовой стоимости. Данная балансовая стоимость разбивается по датам пересмотра процентных ставок в соответствии с договорными сроками погашения, в зависимости от того, какая из указанных дат является более ранней.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение) Изменение чистого процентного дохода, вызванное изменением стоимости ЧФИ на момент их погашения или пересмотра процентной ставки по ним, определяет величину процентного риска.

Изменение величины чистого процентного дохода зависит от величины чистого кумулятивного разрыва по ЧФИ и возможного изменения процентной ставки на конец годового отчетного периода.

Для анализа финансовых инструментов, чувствительных к изменению процентной ставки, выбирается период, равный году, как максимальный анализируемый интервал.

В таблице ниже приведен общий анализ процентного риска Банка на годовые отчетные даты.

–  –  –

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение) Если бы на 31 декабря 2007 года процентные ставки были на 100 базисных пунктов ниже при том, что другие переменные остались бы неизменными, прибыль за год составила бы на 94 миллиона рублей (2006 г.: на 100 миллионов рублей) меньше в результате более высоких процентных расходов по срочным депозитам физических и юридических лиц.

–  –  –

Знак «-» в таблице выше означает, что Банк не имеет активов или обязательств, выраженных в соответствующей валюте.

Прочий ценовой риск. Данный риск не является существенным для Банка, т.к. объем операций Банка с долевыми финансовыми инструментами не является значительным.

Банк подвержен риску досрочного погашения за счет предоставления кредитов с фиксированной процентной ставкой, включая ипотечные кредиты, которые дают заемщику право досрочного погашения кредитов. Финансовый результат и собственные средства Банка за текущий год и на текущую отчетную дату не зависели бы существенно от изменений в ставках при досрочном погашении, так как такие кредиты отражаются по амортизированной стоимости, а сумма досрочного погашения соответствует или почти соответствует амортизированной стоимости кредитов и авансов клиентам.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение) Концентрация географического риска.

Ниже представлен анализ географической концентрации активов и обязательств Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года:

–  –  –

Активы, обязательства и обязательства кредитного характера классифицированы в соответствии со страной нахождения контрагента. Наличные денежные средства, основные средства и нематериальные активы классифицированы в соответствии со страной их физического нахождения.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение) Ниже представлен географический анализ активов и обязательств Банка по состоянию на 31 декабря 2006 года:

–  –  –

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение) Риск ликвидности. Риск ликвидности определяется как риск того, что компания столкнется с трудностями при выполнении финансовых обязательств. Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для расчетов по депозитам овернайт, счетам клиентов, погашения депозитов, выдаче кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. Банк не аккумулирует денежные средства на случай необходимости единовременного выполнения всех вышеуказанных обязательств, так как, исходя из накопленного опыта работы, можно с достаточной долей точности прогнозировать уровень денежных средств, необходимый для выполнения данных обязательств. Общее руководство процессом управления ликвидностью осуществляет Правление Банка, которое может часть своих функций делегировать Комитету по управлению активами и пассивами.

Банк старается поддерживать устойчивую базу финансирования, состоящую преимущественно из средств других банков, депозитов юридических лиц/вкладов физических лиц и долговых ценных бумаг, а также инвестировать средства в диверсифицированные портфели ликвидных активов для того, чтобы иметь возможность быстро и без затруднений выполнить непредвиденные требования по ликвидности.

Управление ликвидностью Банка требует проведения анализа уровня ликвидных активов, необходимого для урегулирования обязательств при наступлении срока их погашения;

обеспечения доступа к различным источникам финансирования; наличия планов на случай возникновения проблем с финансированием и осуществления контроля за соответствием балансовых коэффициентов ликвидности законодательным требованиям. Банк рассчитывает нормативы ликвидности на ежедневной основе в соответствии с требованиями Центрального банка Российской Федерации.

Информацию о финансовых активах и обязательствах получает Казначейство. Казначейство обеспечивает наличие адекватного портфеля краткосрочных ликвидных активов, в основном состоящего из краткосрочных ликвидных торговых ценных бумаг, депозитов в банках и прочих межбанковских инструментов, для поддержания достаточного уровня ликвидности в целом по Банку.

Казначейство контролирует ежедневную позицию по ликвидности и регулярно проводит стресстестирование по ликвидности при различных сценариях, охватывающих стандартные и более неблагоприятные рыночных условия.

Приведенная ниже таблица показывает распределение обязательств по состоянию на 31 декабря 2007 года по договорным срокам, оставшимся до погашения. Суммы в таблице представляют контрактные недисконтированные денежные потоки. Эти недисконтированные денежные потоки отличаются от сумм, отраженных в бухгалтерском балансе, так как балансовые суммы основаны на дисконтированных денежных потоках. Производные финансовые инструменты, расчет по которым осуществляется на нетто основе, отражены в чистой сумме, подлежащей выплате.

В тех случаях, когда сумма к выплате не является фиксированной, сумма в таблице определяется исходя из условий, существующих на отчетную дату. Валютные выплаты пересчитываются с использованием обменного курса спот на отчетную дату.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение) В таблице ниже представлен анализ финансовых обязательств по срокам погашения по состоянию на 31 декабря 2007 года:

–  –  –

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение) Средства клиентов отражены в указанном анализе по срокам, оставшимся до погашения. Однако в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации физические лица имеют право снимать средства со счетов до наступления срока погашения, теряя при этом право на начисленные проценты.

Банк не использует представленный выше анализ по срокам погашения без учета дисконтирования для управления ликвидностью.

Вместо этого Банк контролирует ожидаемые сроки погашения, которые представлены в таблице ниже по состоянию на 31 декабря 2007 года:

–  –  –

Представленный выше анализ основан на ожидаемых сроках погашения, в связи с чем весь портфель торговых ценных бумаг отнесен к категории "До востребования и менее 1 месяца" в соответствии с оценкой руководства ликвидности данного портфеля.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение)

В таблице ниже представлен анализ по ожидаемым срокам на 31 декабря 2006 года:

–  –  –

По мнению руководства Банка, совпадение и/или контролируемое несовпадение сроков размещения и погашения и процентных ставок по активам и обязательствам является основополагающим фактором для успешного управления Банком. В банках, как правило, не происходит полного совпадения по указанным позициям, так как операции часто имеют неопределенные сроки погашения и различный характер. Несовпадение данных позиций потенциально повышает прибыльность деятельности, вместе с этим одновременно повышается риск понесения убытков. Сроки погашения активов и обязательств и возможность замещения процентных обязательств по приемлемой стоимости по мере наступления сроков их погашения являются важными факторами для оценки ликвидности Банка и его рисков в случае изменения процентных ставок и валютообменных курсов.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 28 Управление финансовыми рисками (продолжение) Руководство Банка считает, что, несмотря на существенную долю средств клиентов, имеющих статус «до востребования», диверсификация таких средств по количеству и типу вкладчиков, а также опыт, накопленный Банком за предыдущие периоды, указывают на то, что данные средства формируют долгосрочный и стабильный источник финансирования деятельности Банка.

Требования по ликвидности в отношении выплат по гарантиям и аккредитивам значительно ниже, чем сумма соответствующих обязательств, так как Банк обычно не ожидает, что средства по данным обязательствам будут востребованы третьими сторонами. Общая сумма договорных обязательств по предоставлению кредитов не обязательно представляет собой сумму денежных средств, выплата которых потребуется в будущем, поскольку многие из этих обязательств могут оказаться невостребованными или прекращенными до окончания срока их действия.

29 Управление капиталом

Управление капиталом Банка имеет следующие цели: (i) соблюдение требований к капиталу, установленных Центральным банком Российской Федерации; (ii) обеспечение способности Банка функционировать в качестве непрерывно действующего предприятия; и (iii) поддержание капитальной базы на уровне, необходимом для обеспечения коэффициента достаточности капитала в размере 8% в соответствии с Базельским соглашением. Контроль за выполнением норматива достаточности капитала, установленного Центральным банком Российской Федерации, осуществляется на ежедневной основе с формированием ежемесячных отчетов, содержащих соответствующие расчеты, которые проверяются и визируются Президентом и Главным бухгалтером Банка.

–  –  –

В течение 2006 и 2007 гг. Банк соблюдал все внешние требования к уровню капитала.

Банк «Возрождение»

Примечания к финансовой отчетности – 31 декабря 2007 года 30 Условные обязательства Судебные разбирательства. Время от времени в ходе текущей деятельности в судебные органы поступают иски в отношении Банка. Исходя из собственной оценки, а также рекомендаций внутренних профессиональных консультантов, руководство Банка считает, что разбирательства по ним не приведут к существенным убыткам для Банка, и, соответственно, не сформировало резерв на покрытие убытков по данным разбирательствам в финансовой отчетности.

Налоговое законодательство. Налоговое и таможенное законодательство Российской Федерации допускают возможность разных толкований и подвержены часто вносимым изменениям. Интерпретация руководством законодательства в применении к операциям и деятельности Банка может быть оспорена соответствующими органами.



Pages:   || 2 |



Похожие работы:

«Наоми Кляйн No Logo. Люди против брэндов Оригинал: Naomi Klein, “No Logo: No Space, No Choice, No Jobs” Перевод: Александр Дорман Аннотация "No Logo" — это одновременно серьезное экономическое и культурологичес...»

«УО "БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ" УТВЕРЖДАЮ Первый проректор профессор _В.В. Садовский "" _20015 г. Регистрационный № ПРОГРАММА преддипломной практики студентов V курса дневной формы обучения по специал...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Российский экономический универси...»

«Эффективность бюджетных расходов, выделенных на реализацию оборонного заказа УДК 658 А.З. Намитулина, М.Н. Прокофьев* ЭФФЕКТИВНОСТЬ БЮДЖЕТНЫХ РАСХОДОВ, ВЫДЕЛЕННЫХ НА РЕАЛИЗАЦИЮ ОБОРОННОГО ЗАКАЗА В статье рассматривается идея о том, что формирование перспективного облика Вооруженных сил Российской Федерации требует новых подходов...»

«Константин Васильевич Душенко Мысли, афоризмы, цитаты. Бизнес, карьера, менеджмент Издательский текст http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=332522 Мысли, афоризмы, цитаты. Бизнес, карьера, менеджмент: Эксмо; М.; 2008 ISBN 978-5-699-25948-9 Аннотация Удачно подобранная цита...»

«ИННОВАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В АГРАРНОМ СЕКТОРЕ ЫСЫККУЛЬСКОЙ ОБЛАСТИ К.И.Алымбаев, Д.Б.Алымкожоева Ысыккульский государственный университет им. К.Тыныстанова Сельское хозяйство является одной из приоритетных отраслей реального сектора экономики. В настоящее время в аграрном секторе созданы различные формы хозяйство...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Саратовский национальный исследовательский государственный университет имени Н.Г. Черны...»

«Том 7, №3 (май июнь 2015) Интернет-журнал "НАУКОВЕДЕНИЕ" publishing@naukovedenie.ru http://naukovedenie.ru Интернет-журнал "Науковедение" ISSN 2223-5167 http://naukovedenie.ru/ Том 7, №3 (2015) http://naukovedenie.ru/index.php?p=vol7-3 URL статьи: http://naukovedenie.ru/PDF/10...»

«Брене Браун Все из-за меня (но это не так). Правда о перфекционизме, несовершенстве и силе уязвимости Текст предоставлен издательством http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=6737667 Вс...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Владимирский государственный университет имени Александра Григорьевича и Николая Григор...»

«Министерство сельского хозяйства Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Саратовский государственный аграрный университет имени Н. И. Вавилова" БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, СТАТИСТИК...»

«Выпуск 2 2015 (499) 755 50 99 http://mir-nauki.com Интернет-журнал "Мир науки" ISSN 2309-4265 http://mir-nauki.com/ Выпуск 2 2015 апрель — июнь http://mir-nauki.com/issue-2-2015.html URL статьи: http://mir-nauki.com/PDF/08KMN215.pdf УДК 33 Седых Юлия Анатольевна ФГБОУ ВПО "Р...»

«Допущено Министерством образования и науки Российской Федерации в качестве учебника для студентов, высших учебных заведений, обучающихся по специальности "Реклама" Разработка и технологии производства рекламного продукта Уч е б н и к. под редакцией доктора философских наук, профессора Л.М. Дмитриевой Москва э...»

«Ученые записки Таврического национального университета им. В.И. Вернадского Серия "Экономика и управление". Том 23 (62). 2010 г. № 1. С. 108-122. УДК 339.1 ИНТЕЛЛЕКТУАЛИЗАЦИЯ СИСТЕМ ПОДДЕРЖКИ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ БАЛАНСОМ МЕЖДУ ОТКРЫТОСТЬЮ, КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬЮ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТЬЮ Никити...»

«PATVIRTINTA Nacionalinio egzamin centro direktoriaus 2009 m. birelio mn. 4 d. sakymu Nr. (1.3.)-V1-89 USIENIO KALBA (RUS) VALSTYBINIO BRANDOS EGZAMINO VERTINIMO INSTRUKCIJA 2009 m. brandos egzamin pagrindin sesija KLAUSYMO, SKAITYMO IR KALBOS VARTOJIMO TEST ATSAKYMAI СЛУШАНИЕ (25 баллов) I задание (6 баллов) Б A Б II зад...»

«77 • 2006 •№ 4 НАЦИОНАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА КНР В ОТНОШЕНИИ МАЛОЧИСЛЕННЫХ НАРОДОВ Валентина Гениевна БУЛДАКОВА, зав. отделом организации научных связей Института экономических исследований ДВО РАН Национальная политика руководства Китая складывалась на протяжении веков. Уже с середины II в. до н.э....»

«ДОГОВОР НА БРОКЕРСКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ № г. Москва “_” _200г. ЗАО "ФИНАНС-ИНВЕСТ", имеющее лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг № 077-06231-100000 на осуществление брокерской деятельности выданную ФКЦБ РФ "09" сентября 2003 года, именуемое далее "Брокер", в лице,...»

«15 Электронное научное издание "Международный электронный журнал. Устойчивое развитие: наука и практика" вып. 1 (16), 2016, ст. 2 www.yrazvitie.ru УДК 620.92 О РОЛИ И СУЩНОСТИ ЭЛЕКТРИЧЕСКОГО ТОКА В УСТОЙЧИВОМ РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ РОССИИ Арменский Александр Евгеньевич, заместитель начальника...»

«МИНИСТЕРСТВО СПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ РОССИЙСКАЯ АВТОМОБИЛЬНАЯ ФЕДЕРАЦИЯ МИНИСТЕРСТВО СПОРТА ПЕРМСКОГО КРАЯ ПЕРМСКОЕ РЕГИОНАЛЬНОЕ ОТДЕЛЕНИЕ РАФ АДМИНИСТРАЦИЯ БАРДЫМСКОГО РАЙОНА ПЕРМСКОГО КРАЯ РЕГИОНАЛЬНАЯ ОБЩЕСТВЕННАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ "ПЕРМСКИЙ КРАЕВОЙ КЛУБ СУБАРУ" 2-й Этап Кубка России по ралли 2017 года 2-й Этап ЗС УРФО и ПФО по ралли...»

«Экономическая социология © 1999 г. А.Л. ТЕМНИЦКИЙ, Г.П. БЕССОКИРНАЯ ВТОРИЧНАЯ ЗАНЯТОСТЬ И ЕЕ СОЦИАЛЬНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ТЕМНИЦКИЙ Александр Лазаревич кандидат социологических наук, научный сотрудник Института социологии РАН. БЕССОКИРНАЯ Галина...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ СТАРООСКОЛЬСКИЙ ФИЛИАЛ ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ "РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГЕОЛОГОРАЗВЕДОЧНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ имени СЕРГО ОРДЖОНИКИДЗЕ" (СОФ МГРИ – РГГРУ) В.В. Власо...»

«VJ ! 1 J! " Цл" " ' \J j ~ •.J * !• " М ij ' 1 шш i i : | U f i+.*4 " ( м * ] ^% j! Л ' In. н ИССЛЕДОВАНИЯ МОЛОДЫХ УЧЕНЫХ Минск Нижний Новгород Я.В. Разводовская (ГрГМУ) СИНОНИМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ В ТЕРМИНОЛОГИИ РЕПРОДУКТИВНОГО ЗДОРОВЬЯ АНГЛИЙСКОГО, РУССКОГО И БЕЛОРУССКОГО я з ы к о в Синонимия одно из наиболее представленных в...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Владимирский государственный университет име...»

«Громцова Ольга Вячеславовна ИННОВАЦИОННАЯ АКТИВНОСТЬ ПЕРСОНАЛА В УСЛОВИЯХ ТРАНСФОРМАЦИИ ЭКОНОМИКИ Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством: экономика труда Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Томск 2006 Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего п...»

«Министерство образования Республики Беларусь Учреждение образования "Белорусский государственный экономический университет" Кафедра национальной экономики и государственного управления СНИЛ "Исследовательский центр имени Саймона Кузнеца (Simon Kuznets Re...»

«Р.И.Капепюшников, кандидат экономических наук. Институт мировой экономики и международных отношений РАН Российская модель рынка труда П о прошествии десяти лет экономических реформ можно говорить о формировании специфической российской модели рынка труда. К сожалению, ее ключевые особенности не до конца...»

«4. ПЛАНИРОВАНИЕ И ФИНАНСИРОВАНИЕ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 4.1. Общая характеристика оборотного капитала компании Оборотным капиталом (текущими активами, оборотными средствами), исходя из определения теории бухгалтерского учета, являются активы, которые могут быть обращены...»

«ВЕСТНИК ТОМСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА 2009 Экономика №2(6) РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА УДК 332.8.365 Т.Ю. Овсянникова, О.В. Котова УПРАВЛЕНИЕ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННЫМИ ПРОПОРЦИЯМИ В РЕГИОНАЛЬНОМ ЖИЛИЩНОМ КОМПЛЕКСЕ В статье рассматривается роль воспроиз...»

«Тимофеев Станислав Владимирович ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Специальность 12.00.03 гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право 12.00.14 административное право; финансовое право; информационное право АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание...»

«Выпуск 6 (25), ноябрь – декабрь 2014 Интернет-журнал "НАУКОВЕДЕНИЕ" publishing@naukovedenie.ru http://naukovedenie.ru Интернет-журнал "Науковедение" ISSN 2223-5167 http://naukovedenie.ru/ Выпуск 6 (25) 2014 ноябрь – декабрь http://naukovedenie.ru/index.php?p...»







 
2017 www.lib.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - электронные материалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.