WWW.LIB.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Электронные матриалы
 


«_, именуемый в дальнейшем «Клиент», в лице _, действующего на основании, с одной стороны, и Общество с ограниченной ответственностью «Финансовая компания «Линия ...»

Типовая форма

Соглашение о брокерском обслуживании №

г. “_ ” 20___г.

Код Клиента

юр.лица

_, именуемый в дальнейшем «Клиент»,

в лице _, действующего на основании, с одной стороны, и

Общество с ограниченной ответственностью «Финансовая компания «Линия Инвестиций», действующее на

основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг № 077-12836-100000 от 15 января 2010 года, выданной ФСФР России, именуемое в дальнейшем «Брокер», в лице Генерального Директора ________________________________________________, действующего на основании Устава, с другой стороны, совместно именуемые «Стороны», в соответствии с “Регламентом брокерского обслуживания клиентов ООО «ФК “Линия Инвестиций” (далее “Регламент“), заключили настоящее соглашение (далее “Соглашение”) о нижеследующем:

Предмет Соглашения 1.

Настоящее Соглашение регулирует отношения, возникающие между Клиентом и Брокером в процессе 1.1.

исполнения Брокером поручений Клиента по заключению договоров купли - продажи ценных бумаг и иных финансовых операций и сделок с ценными бумагами.

Неотъемлемой частью настоящего Соглашения является Регламент Брокерского обслуживания клиентов Общества с ограниченной ответственностью Финансовая компания «Линия инвестиций» (далее «Регламент»).

В рамках брокерского обслуживания, осуществляемого по настоящему Соглашению, Брокер обязуется от 1.2.

своего имени и за счет Клиента совершать сделки с ценными бумагами, а также обеспечить совершение сделок с фьючерсными контрактами и опционами на основании и в соответствии с Поручениями Клиента.

Брокер предоставляет Клиенту информационные и иные услуги в связи с выполнением Поручений Клиента в 1.3.

соответствии с настоящим Соглашением и Регламентом.

Клиент обязуется выплачивать вознаграждение Брокеру на условиях и в порядке, предусмотренных 1.4.

Регламентом. Размер вознаграждения Брокера определяется в соответствии с тарифами, утвержденными в Регламенте.

Для осуществления операций Клиент поручает Брокеру открыть все необходимые счета в порядке, 1.5.

предусмотренном Правилами ТС и/или внутренними документами депозитарных, расчетных и клиринговых организаций, уполномоченных торговой системой. Клиент назначает Брокера попечителем/оператором своих счетов депо, открытых последним согласно данному пункту, уполномочивает его выполнять все функции попечителя/оператора счетов депо, распоряжаться счетами депо и ценными бумагами, учитываемыми на этих счетах депо, в том числе:

- самостоятельно подписывать и подавать следующие депозитарные поручения:

‚ на открытие и закрытие счетов депо, и изменение их реквизитов или статуса;

‚ инвентарные депозитарные поручения, связанные с изменением остатка по счету депо;

‚ информационные депозитарные поручения (запросы на получение информации по счету депо);

- запрашивать и получать выписки со счета депо, отчеты о проведенных операциях, и иные документы, связанные с обслуживанием счета депо.

Для подтверждения указанных в настоящем пункте полномочий Брокера Клиент обязан предоставить Брокеру необходимые доверенности по формам, утвержденным торговыми системами и депозитариями. Брокер использует предоставленные доверенности строго в целях, предусмотренных настоящим Соглашением.

Права и обязанности Сторон2.

Брокер обязуется:

2.1.

2.1.1. принимать к исполнению (кроме случаев, особо оговоренных в настоящем Соглашении и Регламенте) представленные в порядке, установленном Регламентом, поручения и распоряжения Клиента, предусмотренные Регламентом действуя добросовестно и исключительно в интересах Клиента;

2.1.2. исполнять Поручения Клиента, представленные в соответствии с установленным Регламентом порядком, в порядке их поступления, обеспечивая наилучшие условия исполнения Поручений Клиента в соответствии с условиями Поручений и сложившейся на момент исполнения конъюнктурой на рынке ценных бумаг.

2.1.3. предоставлять Клиенту отчетность и информацию, предусмотренную действующим законодательством РФ, нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и Регламентом, в том числе отчеты по сделкам и операциям с ценными бумагами, совершенным в интересах Клиента в течение дня, и отчеты по срочным сделкам и операциям, с ними связанным, совершенным по поручению Клиента в течение дня, в сроки, установленные Регламентом.

Соглашение о брокерском обслуживании 2.1.4. в соответствии с Анкетой Клиента осуществить все необходимые действия для регистрации Клиента у Организаторов торговли, через которые Клиент намерен проводить операции с ценными бумагами, в сроки, установленные внутренними документами Организаторов торговли.

2.1.5. своевременно перечислять денежные средства Клиента в порядке и в сроки, предусмотренные Регламентом;

2.1.6. осуществлять в рамках своих полномочий необходимые операции по перерегистрации, учету прав собственности и иных прав на ценные бумаги в соответствии с нормативными документами, регламентирующими операции с ценными бумагами, в порядке, установленном уполномоченными организациями, обеспечивающими депозитарные и расчетные клиринговые процедуры в биржевых и внебиржевых торговых системах, как-то: депозитарии, реестры, расчетные палаты, банки и другие, (далее – “Уполномоченные организации”);

2.1.7. своевременно информировать Клиента либо обеспечивать доступ Клиента к информации о требованиях и ограничениях при проведении операций с ценными бумагами, устанавливаемых для Брокера и/или Клиента Уполномоченными организациями, Организаторами торгов, влияющими на порядок оформления и подачи Клиентом заявок, поручений и распоряжений, предусмотренных Регламентом;

2.1.8. при внесении изменений и/или дополнений в Регламент уведомлять об этом Клиента в сроки и в порядке, предусмотренные Регламентом.

Брокер вправе:

2.2.

2.2.1. за исключением случаев, описанных в Регламенте, не исполнять поручения Клиента в случае недостаточности у Клиента денежных средств или ценных бумаг на момент исполнения поручения;

2.2.2. не принимать к исполнению заявки, поручения и распоряжения Клиента в случае нарушения Клиентом установленного Регламентом порядка их представления;

2.2.3. в случаях, предусмотренных Регламентом, самостоятельно определять место совершения сделок с ценными бумагами;

2.2.4. не принимать к исполнению предусмотренные Регламентом заявки, поручения и распоряжения Клиента, в случае их несоответствия требованиям, установленным для Брокера Уполномоченными организациями, биржами и иными участниками организованных российских рынков ценных бумаг, в том числе по ценовым условиям;

2.2.5. в безакцептном порядке взимать с соответствующего специального брокерского счета, (счетов), открытого Брокером для учета денежных средств Клиента (клиентов Брокера), предусмотренные настоящим Соглашением и Регламентом вознаграждения, суммы расходов, понесенных Брокером по тарифам третьих лиц, в связи с исполнением поручений Клиента, прочих расходов, при условии, если они непосредственно связаны с исполнением поручений Клиента, включая суммы неустойки (штрафа, пени), предусмотренные Соглашением и (или) Регламентом за неисполнение или ненадлежащее исполнение Клиентом обязательств, предусмотренных Соглашением и (или) Регламентом, и удерживать суммы налогов и сборов по операциям с ценными бумагами в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;

2.2.6. исполнять поручения Клиента частично в соответствии с условиями Регламента;

2.2.7. привлекать третьих лиц (субброкеров) для исполнения обязательств по Соглашению, оставаясь ответственным за действия указанных третьих лиц перед Клиентом.

2.2.8. вносить изменения и/или дополнения в Регламент в соответствии с условиями Регламента.

2.2.9. при исполнении поручений представлять одновременно интересы разных Клиентов в сделке.

Клиент обязуется:

2.3.

2.3.1. при заключении настоящего Соглашения предоставить Брокеру учредительные и иные необходимые документы, предусмотренные Регламентом;

2.3.2. по требованию Брокера предоставить иные документы в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;

2.3.3. неукоснительно соблюдать все условия брокерского обслуживания, предусмотренные Регламентом, включая порядок представления поручений Брокеру, совершения операций, представления и получения информации и документов.

2.3.4. подписывать и возвращать Брокеру копии отчетов по итогам операций, либо аргументированные возражения (если таковые имеются) по исполнению поручений и распоряжений в рамках Соглашения и Регламента в сроки, предусмотренные настоящим Соглашением и условиями Регламента;

2.3.5 своевременно оплачивать стоимость ценных бумаг, вознаграждение Брокера, а также возмещать расходы, предусмотренные Соглашением и Регламентом, в сроки и в порядке согласно Регламенту.

2.3.6. одновременно с подписанием Соглашения подписать Декларацию (уведомление) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг (Приложение №11), Уведомление о правах и гарантиях Клиента (Приложение №11.1), Уведомление об использовании специального брокерского счета (Приложение №11.2), Декларацию о рисках, связанных с осуществлением операций с ценными бумагами, включенными в Котировальный список «И» ЗАО «Фондовая биржа «ММВБ» (Приложение №11.3), Декларацию о рисках, связанных с осуществлением операций с ценными бумагами, включенными в Котировальный список «И» ОАО «Фондовая биржа «РТС»

(Приложение №11.4).

2.3.7. осуществлять иные необходимые действия, предусмотренные Регламентом, в том числе для обеспечения возможности осуществления брокерского обслуживания Брокером.

Клиент вправе:

2.4.

Общество с ограниченной ответственностью Финансовая компания «Линия Инвестиций» 2 Соглашение о брокерском обслуживании 2.4.1. представлять Брокеру поручения на совершение сделок с ценными бумагами в порядке, установленном в Регламенте;

2.4.2. получать от Брокера отчеты и иные документы, подлежащие предоставлению Брокером в соответствии с Регламентом и действующим законодательством Российской Федерации, в том числе получать от Брокера отчет по сделкам, совершенным в течение дня;

2.4.3. получать консультации у Брокера в пределах его компетенции;

2.4.4. осуществлять иные права, предусмотренные настоящим Соглашением и Регламентом

Порядок взаиморасчетов и учет денежных средств клиента3.

Порядок взаиморасчетов между Брокером и Клиентом осуществляется в полном соответствии с Регламентом.

3.1.

Денежные средства Клиента, переданные им Брокеру для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные 3.2.

средства, полученные по сделкам, совершенным Брокером на основании Соглашения, хранятся и учитываются на отдельном банковском счете (счетах), открытом(ых) Брокером в кредитных организациях (далее - специальный брокерский счет/счета).

Брокер вправе с согласия Клиента использовать в своих интересах денежные средства Клиента, находящиеся на 3.3.

специальном брокерском счете (счетах), в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Клиент вправе в любое время потребовать возврата всей суммы или части принадлежащих ему денежных 3.4.

средств, находящихся на специальном брокерском счете (счетах) или на собственном счете Брокера. Брокер обязан исполнить указанное требование не позднее рабочего дня, следующего за днем получения требования Клиента о возврате денежных средств.

Денежные средства с собственного счета Брокера могут зачисляться на специальный брокерский счет (счета) в 3.5.

следующих случаях:

3.5.1. возврат Клиенту денежных средств, которые Брокер использовал в своих интересах;

3.5.2. возврат Клиенту его денежных средств, ошибочно поступивших на расчетный счет Брокера;

3.5.3. возврат Клиенту неправильно удержанных Брокером сумм вознаграждения, расходов Брокера, указанных в п. 3.6.

Соглашения.

Брокер обязан перечислить денежные средства на специальный брокерский счет (счета) не позднее рабочего дня, следующего за днем получения требования Клиента о возврате принадлежащих ему денежных средств, либо со дня зачисления на собственный счет Брокера указанных в п.п. 3.5.2. – 3.5.3. Соглашения сумм денежных средств.

Брокер вправе из суммы денежных средств Клиента, находящихся на специальном брокерском счете или на 3.6.

собственном счете Брокера, удерживать следующие суммы:

3.6.1. причитающееся Брокеру вознаграждение в соответствии с тарифами, установленными Регламентом;

3.6.2. расходов, понесенных Брокером по тарифам третьих лиц, в связи с исполнением поручений Клиента;

3.6.3. прочих расходов, при условии, если они непосредственно связаны с исполнением поручений Клиента 3.6.4. суммы налогов и сборов по операциям с ценными бумагами в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;

3.6.5. суммы неустойки (штрафа, пени), предусмотренные Соглашением и (или) Регламентом за неисполнение или ненадлежащее исполнение Клиентом обязательств, предусмотренных Соглашением и (или) Регламентом.

В случае расторжения Соглашения, приостановления действия или аннулирования лицензии Брокера, Брокер 3.7.

обязан передать Клиенту денежные средства, принадлежащие ему и находящиеся на специальном брокерском счете или на собственном счете Брокера, за исключением денежных средств, подлежащих перечислению контрагентам по сделкам, совершенным Брокером по Поручениям Клиента до наступления любого из указанных в настоящем пункте обстоятельств, а также денежных средств, которые Брокер вправе удержать из средств Клиента в оплату вознаграждения и произведенных расходов. Задолженность Брокера перед Клиентом по возврату денежных средств, использовавшихся Брокером в собственных интересах, подлежит погашению Брокером за счет его собственных средств не позднее рабочего дня, следующего за днем наступления любого из указанных в настоящем пункте обстоятельств.

Гарантии и конфиденциальность 4.

Брокер обязуется принимать меры по обеспечению конфиденциальности имени (наименования) Клиента, его 4.1.

платежных реквизитов и иной информации, полученной в связи с исполнением своих обязательств, кроме случаев, когда частичное раскрытие таких сведений прямо разрешено самим Клиентом или вытекает из необходимости выполнить его поручение, а также исключение составляет информация, подлежащая представлению в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг и иные органы государственной власти РФ в пределах их компетенции, установленной действующим законодательством РФ.

Дивиденды, проценты и иной доход, полученный на ценные бумаги Клиента, будет передан Клиенту в течение 4.2.

3 (Трех) банковских дней после получения Брокером такого дохода от эмитента ценных бумаг и проведения необходимых процедур.

Ответственность Сторон и порядок рассмотрения споров5.

Общество с ограниченной ответственностью Финансовая компания «Линия Инвестиций» 3 Соглашение о брокерском обслуживании В случае если конкретный вид и размер ответственности Сторон за неисполнение/ненадлежащее исполнение 5.1.

обязательств не предусмотрены специальными положениями настоящего Соглашения и (или) Регламента, Стороны несут ответственность в соответствии с действующим законодательством РФ.

Клиент гарантирует, что Ценные бумаги, зачисляемые на счета «Депо» Клиента, по которым Брокер 5.2.

осуществляет функции попечителя, свободны от прав третьих лиц, в залоге и/или под арестом не состоят, не являются предметом судебных споров.

В случае просрочки исполнения обязательств Клиентом, последний уплачивает Брокеру неустойку в размере 5.3.

0.2 (Ноль целых две десятых) процента от суммы невыплаченных в срок денежных средств за каждый календарный день просрочки, но не более 15 (Пятнадцати) процентов от суммы невыплаченных в срок денежных средств.

В случае просрочки исполнения обязательств Брокером, последний уплачивает Клиенту неустойку в размере 5.4.

0.2 (Ноль целых две десятых) процента от суммы невыплаченных в срок денежных средств за каждый календарный день просрочки, но не более 15 (Пятнадцати) процентов от суммы невыплаченных в срок денежных средств.

Брокер вправе потребовать от Клиента возмещения убытков, причиненных Брокеру в результате неисполнения 5.5.

или ненадлежащего исполнения Клиентом своих обязательств, предусмотренных Соглашением и (или) Регламентом, обязательств по сделкам, заключенных в интересах Клиента Брокером и (или) другим брокером (в случае, когда Брокер передоверил совершение сделки другому брокеру).

Брокер не несет ответственности за убытки Клиента, причиненные действием или бездействием Брокера, 5.6.

обоснованно полагавшегося на указания (поручения) Клиента и его уполномоченных представителей, а также на информацию, утерявшую свою достоверность из-за несвоевременного доведения ее Клиентом до Брокера. Брокер не несет ответственности за неисполнение поручений Клиента, представленных Брокеру с нарушением сроков и процедур, предусмотренных Регламентом и настоящим Соглашением.

Брокер не несет ответственности за сохранность денежных средств и ценных бумаг Клиента в случае 5.7.

банкротства (неспособности выполнить свои обязательства) Уполномоченных организаций, торговых систем, если открытие счетов в этих организациях и использование их для хранения ценных бумаг и денежных средств Клиента обусловлено необходимостью выполнения поручений Клиента, предусмотренных настоящим Соглашением.

В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств третьими лицами, не являющимися 5.8.

субброкерами, с которыми Брокер взаимодействует от своего имени, но во исполнение настоящего Соглашения и Поручений Клиента (депозитарии, организаторы торговли на рынке ценных бумаг, реестродержатели и др.), Брокер не несет ответственности за действия указанных третьих лиц, кроме случаев не проявления Брокером необходимой осмотрительности при выборе такого лица для надлежащего исполнения обязательств по настоящему Соглашению. В случаях, предусмотренных настоящим пунктом Соглашения, включая случаи неисполнения контрагентом сделки, заключенной за счет Клиента, применяются положения ст. 993 ГК РФ.

Брокер не несет ответственности за неисполнение поручения Клиента, если такое неисполнение стало 5.9.

следствием аварии компьютерных сетей, электрических сетей или систем связи, непосредственно используемых для приема поручений или обеспечения иных процедур торговли ценными бумагами, а также неправомерных действий третьих лиц, в том числе Уполномоченных организаций, в результате действий которых станет невозможным исполнение поручений Клиента.

Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых Клиентом на основе 5.10.

аналитических материалов, предоставляемых Брокером.

Клиент информирован, что инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода 5.11.

и потери части или всей суммы инвестированных средств.

Предъявление претензий и разрешение споров 6.

Все споры и разногласия, вытекающие из настоящего Соглашения или в связи с ним, в том числе касающиеся 6.1.

его исполнения, нарушения, прекращения или недействительности, Стороны будут стремиться решить путем переговоров в претензионном порядке.

Все претензии составляются исключительно в письменной форме и направляются заказными письмами с уведомлением по адресам, указываемым в представленных Клиентом документах в Приложении №2-А(№2-Б) к Регламенту/по месту нахождения Брокера. Клиент также вправе направить претензию нарочным с получением расписки в ее получении путем проставления на копии штампа Брокера и/или расшифрованной подписи должностного лица Брокера, принявшего претензию. Ответ на претензию должен быть предоставлен в 10 (десятидневный) срок с момента ее получения.

Споры, не урегулированные путем переговоров, передаются на разрешение:

- в Международный коммерческий арбитражный суд при Торгово-промышленной палате Российской Федерации в соответствии с регламентом указанного суда, действующим на дату такого направления, если Клиент является юридическим лицом – нерезидентом;

- в Арбитражный Суд г. Москвы, если Клиент является юридическим лицом - резидентом;

- в Международный коммерческий арбитражный суд при Торгово-промышленной палате Российской Федерации в соответствии с регламентом указанного суда, действующим на дату такого направления либо в суд общей юрисдикции по месту нахождения Брокера, если Клиент является физическим лицом нерезидентом;

- в суд общей юрисдикции по месту нахождения Брокера, если Клиент является физическим лицом - резидентом.

Брокер принимает от Клиента претензии по поводу неправильного исполнения поданных поручений для 6.2.

урегулирования путем переговоров в срок, установленный в п. 20.6 Регламента.

Общество с ограниченной ответственностью Финансовая компания «Линия Инвестиций» 4 Соглашение о брокерском обслуживании Под предоставлением Клиенту отчета, кроме выдачи Клиенту оригинала, понимается также и рассылка, в 6.3.

соответствии с реквизитами, представленными Клиентом Брокеру, копии отчета средствами электронной доставки, включая факс, электронную почту, и иными способами, используемыми Брокером по согласованию с Клиентом в соответствии с условиями Анкеты Клиента.

Условия освобождения от ответственности7.

Стороны освобождаются от ответственности за полное или частичное неисполнение обязательств по 7.1.

настоящему Соглашению, если это неисполнение явилось следствием обстоятельств непреодолимой силы (форсмажор), возникших после заключения Соглашения или договора, заключенного Сторонами в развитие настоящего Соглашения, в результате событий чрезвычайного характера, наступление которых Сторона, не исполнившая обязательства полностью или частично, не могла предвидеть, либо предотвратить разумными мерами. Под такими обстоятельствами признаются решения государственных органов, существенно ухудшающие условия выполнения обязательств или делающие невозможным их выполнение полностью или частично, изменение действующего законодательства РФ, а также сбои телекоммуникационных и энергетических систем (в т.ч. сети Интернет), стихийные бедствия (землетрясение, наводнение, пожар и т.д.), военные действия, блокады, забастовки, массовые беспорядки, эпидемии, неправомерные действия держателя реестра акционеров или стороннего депозитария и т.п. и иные обстоятельства, которые невозможно предусмотреть и/или предотвратить. При этом Брокер обязуется предпринять все усилия для защиты нарушенного права Клиента.

Сторона, ссылающаяся на обстоятельства непреодолимой силы, обязана не позднее чем через 3 (Три) рабочих 7.2.

дня с момента наступления таких обстоятельств уведомить другую Сторону в письменной форме о наступлении таких обстоятельств и, по требованию другой Стороны, предъявить документ, подтверждающий наступление обстоятельств непреодолимой силы, выданный компетентным органом. Сторона, для которой создались обстоятельства непреодолимой силы, должна также без промедления, но не позднее чем через 3 (Три) рабочих дня известить в письменной форме другую Сторону о прекращении этих обстоятельств.

Если любое из этих обстоятельств непосредственно повлияло на исполнение либо послужило причиной 7.3.

ненадлежащего исполнения обязательств в срок, установленный в Регламенте и/или Соглашении, то этот срок соразмерно отодвигается на время действия соответствующего обстоятельства.

7.4. Если невозможность полного или частичного исполнения обязательств существует свыше 3 (трех) месяцев, Стороны договорились о расторжении настоящего Соглашения без обязанности по возмещению убытков или расходов

– в день получения контрагентом уведомления от стороны-инициатора.

В случае наступления форс-мажорных обстоятельств Стороны обязуются направить все усилия для их 7.5.

преодоления, а в случае невозможности - на уменьшение отрицательных последствий.

Срок действия, основания изменения и расторжения Соглашения8.

Настоящее Соглашение вступает в силу с момента его подписания надлежащим образом уполномоченными на 8.1 то представителями Сторон и действует неопределенный срок.

Любая из Сторон имеет право отказаться от исполнения настоящего Соглашения, письменно уведомив о таком 8.2.

отказе другую Сторону. В случае отказа любой из Сторон от исполнения Соглашения настоящее Соглашение будет считаться расторгнутым по истечении 30 (Тридцати) календарных дней с даты получения другой Стороной уведомления об отказе от исполнения настоящего Соглашения. В указанный в настоящем пункте Соглашения срок Стороны обязуются произвести все взаиморасчеты. При этом расторжение настоящего Соглашения не отменяет ранее возникшие обязательства Сторон по Соглашению или сделке, совершенной Брокером (или Субброкером) в интересах Клиента, и не исполненной до момента расторжения настоящего Соглашения.

После получения Брокером уведомления Клиента об отказе от исполнения настоящего Соглашения 8.3.

(уведомления о расторжении настоящего Соглашения) Брокер вправе прекратить прием поручений и распоряжений от Клиента. Кроме уведомления Клиент обязан предоставить Брокеру заявление об отзыве доверенности и распоряжение на вывод ДС (в случае наличия остатка денежных средств на брокерском счете, превышающего задолженность Клиента перед Брокером).

В случае, если до истечения срока, указанного в п. 8.2. Соглашения, Клиент не распорядится своим 8.4.

имуществом, находящимся в ведении Брокера, Брокер перечисляет Клиенту все его денежные средства на расчетный счет, указанный в Анкете Клиента, либо сообщенный Клиентом дополнительно.

Стороны договорились о расторжении настоящего Соглашения в случае отсутствия на счете депо Клиента ценных бумаг, а на брокерском счете - остатка денежных средств и Клиент, не подавал поручений на совершение торговых и депозитарных операций в течение 1 календарного года со дня совершения последней операции,- по истечении одного месяца со дня, направления Брокером уведомления Клиенту об отказе от исполнения Соглашения по указанному основанию.

За исключением случаев, указанных в п. 8.7. настоящего Соглашения все поправки, дополнения и изменения к 8.6.

Соглашению действительны и являются неотъемлемой частью Соглашения, если они совершенны в письменной форме и подписаны уполномоченными представителями Сторон.

8.7. Брокер вправе в одностороннем порядке изменять Соглашение и Приложения к нему в случае, если такие изменения вызваны изменением или принятием новых нормативных правовых актов и (или) иных обязательных указаний Правительства РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам, Банка России и иных органов Общество с ограниченной ответственностью Финансовая компания «Линия Инвестиций» 5 Соглашение о брокерском обслуживании исполнительной власти РФ, а так же изменением правил и процедур соответствующей Биржи, расчетных центров, регистраторов, депозитариев, а так же иных третьих лиц, правилами и процедурами которых должен руководствоваться Брокер при осуществлении своей деятельности.

8.8. Брокер уведомляет Клиента о внесенных Брокером изменениях в настоящее Соглашение путем размещения соответствующего уведомления на вэб-сайте Брокера.

В случае несогласия с изменениями и/или дополнениями, вносимыми Брокером в Регламент, Клиент вправе 8.9.

расторгнуть настоящее Соглашение в соответствии с п.8.2. и дать указание Брокеру о распоряжении принадлежащими ему денежными средствами и ценными бумагами, находящимися у Брокера. Исполнение такого указания производится в соответствии с Регламентом и Соглашением, действовавшим на день, предшествующий вступлению в действие новой редакции Регламента и/или Соглашения, с которой не согласен Клиент, если это не противоречит действующему законодательству Российской Федерации.

Изменения и дополнения в Регламент вносятся Брокером в порядке, описанном в Регламенте.

8.10.

Во всем остальном, что не предусмотрено Регламентом и настоящим Соглашением, Стороны будут 8.11.

руководствоваться Гражданским кодексом Российской Федерации и иными нормативными актами, регулирующими правоотношения, вытекающие из Регламента и настоящего Соглашения или договора, заключенного Сторонами в развитие Соглашения, а также, если это прямо предусмотрено - правилами торговли биржевых и внебиржевых торговых систем.

Дополнительные условия 9.

Стороны в деловых переговорах могут осуществлять записи переговоров на аудио - носителях без направления 9.1.

каких-либо дополнительных уведомлений или предупреждений об этом другой Стороне.

При рассмотрении споров по исполненным поручениям Клиента (в случае, если соответствующие поручения Клиента были представлены Брокеру по телефону), Стороны признают, что записи переговоров на аудио – носителях, принимаются Сторонами как удостоверяющие получение Брокером соответствующих поручений Клиента на совершение сделок и имеют преимущественную силу перед дубликатами поручений Клиента, представленных Клиентом Брокеру по телефону, которые в соответствии с порядком, установленным Регламентом, должны быть переданы Клиентом Брокеру на бумажном носителе.

Обмен между Сторонами информацией и документами по настоящему Соглашению осуществляется в порядке, 9.2.

предусмотренном Регламентом.

9.3. Настоящее Соглашение представляет собой исчерпывающую договоренность между Сторонами в отношении изложенных в нем положений и заменяет собой любые предшествующие и предварительные соглашения и договоренности Сторон.

9.4. Используемые в Соглашении заголовки статей и разделов предназначены исключительно для удобства ознакомления с ними и не должны рассматриваться или толковаться каким-либо образом ограничивающие или расширяющие формулировки положений, к которым такие заголовки могут относиться.

9.5. Недействительность или неисполнимость каких-либо положений настоящего Соглашения или иного документа, составленного в связи с ним, не влияет на действительность или исполнимость всех иных положений настоящего Соглашения.

9.6. Настоящее Соглашение совершенно в двух экземплярах, имеющих равную юридическую силу, по одному для каждой из Сторон.

Адреса и реквизиты Сторон 10.

–  –  –

ОТ БРОКЕРА: ОТ КЛИЕНТА:

/___________/ / / М.П. М.П.

–  –  –

Настоящее уведомление предоставляется Вам в связи с Вашим желанием осуществлять операции на российском фондовом рынке. Данное уведомление не может раскрыть все риски, связанные со сделками с ценными бумагами. Главная цель настоящего уведомления - дать Вам основное представление о рисках, которые сопряжены с работой на российском фондовом рынке, и предупредить Вас о возможных убытках, связанных с подобного рода сделками.

В первую очередь, это параметры системного характера, являющиеся проявлением особенностей нынешних социальнополитических и экономических условий развития Российской Федерации. Риски, вытекающие из возможности ухудшения системных параметров, не связаны с каким-то конкретным инструментом финансового рынка. К основным системным рискам относятся: риск изменения политической ситуации, риск неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве, макро- и микроэкономический риски (резкая девальвация национальной валюты, кризис рынка государственных долговых обязательств, банковский кризис, валютный кризис), представляющие собой прямое или опосредованное следствие рисков политического и законодательного характера. К системным рискам также относятся риски возникновения обстоятельств непреодолимой силы, главным образом стихийного и геополитического характера (внешние военные действия). Работая на рынке ценных бумаг, Вы изначально подвергаетесь системному риску, уровень которого можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации) при любых Ваших вложениях в ценные бумаги.

Инвестирование на российском фондовом рынке связано с более высокой степенью рисков системного характера, чем инвестирование на рынках развитых стран.

Особое внимание необходимо уделять рыночным (или финансовым) рискам, которые в отличие от рисков системных носят более высокий вероятностный характер проявления и требуют более тщательного осмысления.

При рассмотрении вопроса о том, участвовать ли Вам в операциях на фондовом рынке, Вы должны знать следующее:

1. В общем случае рыночный (или финансовый) риск представляет собой риск прямых убытков или упущенной выгоды, возникающий при осуществлении финансовых операций в связи с возможным неблагоприятным влиянием на них ряда факторов, из которых применительно к российскому фондовому рынку можно выделить следующие:

Валютный риск. Характеризуется риском возможного неблагоприятного изменения курса рубля по отношению к иностранной валюте, при котором Ваши доходы от операций с ценными бумагами, равно как и Ваши инвестиции могут быть подвергнуты инфляционному воздействию (в смысле снижения реальной покупательной способности), вследствие чего Вы можете потерять часть дохода, а в исключительных случаях и понести прямые убытки.

Процентный риск. Заключается в риске потерь, которые Вы можете понести в результате неблагоприятного изменения рублевой процентной ставки, влияющей на курсовую стоимость облигаций с фиксированным доходом.

Риск ликвидности. Связан с возможностью потерь при продаже ценных бумаг в связи с изменением оценки их инвестиционных качеств участниками рынка и снижения вероятности реализовать их по необходимой цене. Данный риск может проявиться, в частности, при необходимости быстрого вывода средств с фондового рынка (ликвидации портфеля ценных бумаг).

Ценовой риск. Может проявляться в неожиданном изменении цен на ценные бумаги предприятий и государственных ценных бумаг, которое может привести к падению стоимости Вашего портфеля и, как следствие, снижению доходности или даже прямым убыткам.

Риск банкротства эмитента. Заключается в возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены (вплоть до полной потери ликвидности) на такую ценную бумагу (в случае с акциями) или невозможностью погасить ее (в случае с долговыми ценными бумагами).

Риск неправомерных действий в отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора, депозитария.

Операционный (технический, технологический, кадровый) риск – риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, а также их неадекватности, из-за ошибок, связанных с Общество с ограниченной ответственностью Финансовая компания «Линия Инвестиций» 7 Соглашение о брокерском обслуживании несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, из-за действий (бездействия) персонала и сторонних лиц, а также в результате воздействия внешних событий.

Наиболее рискованными принято считать Спекулятивные операции на рынке срочных и производных финансовых инструментов (фьючерсные контракты, опционы.)

Клиент учитывает, что:

Совершение сделок с фьючерсными контрактами может нести существенные риски, прежде всего, вследствие "эффекта финансового рычага". Финансовый рычаг при совершении сделок с фьючерсными и опционными контрактами может превышать 1:5. "Эффект финансового рычага" может проявиться в том, что в случае неблагоприятного, для Клиента, изменения цен на рынке убытки Клиента увеличиваются быстрее (пропорционально размеру "финансового рычага"), чем происходит падение цен на срочные контракты и цен на базовые активы, лежащие в основе таких контрактов.

Таким образом, существует вероятность за короткий срок потерять все средства, зарезервированные Клиентом для совершения сделок на рынке FORTS, в случае неблагоприятной ситуации на рынке.

Брокер может потребовать, в короткий срок, внести на специальный брокерский счет Клиента значительную сумму денежных средств в качестве гарантийного обеспечения открытых позиций. Если Клиент не сможет внести эти средства в установленные сроки, то позиции Клиента могут быть ликвидированы или сокращены без согласия Клиента с убытком для Клиента, без какой либо компенсации.

Если Клиент предоставит Брокеру, в качестве гарантийного обеспечения открытых позиций на срочном рынке, ценные бумаги, иное имущество или ценности, то до закрытия позиций Клиент теряет право распоряжения этими ценными бумагами, иным имуществом или ценностями. В случаях, предусмотренных Соглашением, на ценные бумаги, иное имущество или ценности, внесенные Клиентом в качестве гарантийного обеспечения, может быть обращено взыскание, и они могут быть реализованы для покрытия обязательств Клиента.

Вследствие условий, складывающихся на рынке, может быть затруднительно или невозможно закрыть ранее открытую позицию Клиента. Такая ситуация может возникнуть, например, когда при быстром изменении цен торги на рынке приостановлены или ограничены решением уполномоченных органов биржи.

Стоп поручения, направленные Брокеру с целью ограничения убытков, не гарантируют ограничения потерь Клиента до предполагаемого уровня, так как в складывающейся на рынке ситуации может оказаться невозможным исполнить такие поручения.

Покупка опциона сопряжена со значительно меньшим риском, чем при торговле фьючерсными контрактами, так как потери Клиента не могут превысить величину уплаченной Клиентом премии, расходов по покупке опциона и комиссионного вознаграждения Брокера. При продаже опциона риск Клиента сопоставим с риском при сделках с фьючерсными контрактами - при относительно небольших неблагоприятных движениях цен на рынке Клиент подвергается риску потенциально неограниченных убытков, превышающих полученную Клиентом при продаже опциона премию. Совершение сделок по продаже опционов может быть рекомендовано только опытным инвесторам, обладающим значительными финансовыми возможностями и опытом применения стратегий. До начала проведения операций на рынке опционов Клиенту следует обсудить с Брокером его инвестиционные потребности и риски, связанные с такого рода сделками.

Расходы и комиссии Брокера, уплачиваемые Клиентом при покупке, продаже и исполнении срочных контрактов на рынке FORTS могут существенно влиять на итоговый финансовый результат операций Клиента. До совершения сделки Клиенту следует ознакомиться с перечнем сборов, установленных на рынке FORTS и тарифами Брокера за обслуживание операций Клиента на указанном рынке.

Неплатежеспособность Брокера или иных привлеченных к сделке посредников (субброкеров), а также третьих лиц участников рынка FORTS может повлечь за собой закрытие позиции Клиента без его согласия. Гарантии исполнения контрактов со стороны организатора рынка применимы только к взаимным обязательствам между организатором рынка, его агентами (Клиринговой и расчетными организациями), а также участниками рынка (биржевыми посредниками).

Клиент отдает себе отчет в том, что вышеуказанный перечень рисков, связанных с проведением операций с фьючерсными контрактами и опционами на рынке FORTS не является исчерпывающим.

Общество с ограниченной ответственностью Финансовая компания «Линия Инвестиций» 8 Соглашение о брокерском обслуживании Настоящим Клиент подтверждает, что ознакомлен с нормативными документами, регулирующими порядок совершения сделок на срочном рынке, в том числе, Правилами совершения срочных сделок, Условиями клиринга и расчетов, а также, Спецификациями срочных контрактов, торгуемых на рынке.

Настоящим Клиент подтверждает, что уведомлен о том, что Брокер совершает сделки с одними и теми же срочными контрактами на рынке FORTS не только в качестве брокера в интересах и за счет Клиента, но также и за собственный счет в собственных интересах.

Настоящим Клиент подтверждает, что уведомлен о рисках потери средств при проведении операций с фьючерсными контрактами и опционами на рынке FORTS, может быть существенным. Клиент признал приемлемыми для него риски, присущие операциям с фьючерсами и опционами на рынке FORTS при посредничестве Брокера, после всестороннего рассмотрения указанных рисков с учетом личных обстоятельств Клиента и его финансовых возможностей.

Исполнение Вашего поручения на совершение сделки с ценными бумагами не всегда возможно на указанных в 2.

нем условиях в силу динамичного изменения параметров таких сделок в торговых системах.

3. При осуществлении операций с ценными бумагами может возникнуть ситуация, когда возникает необходимость произвести переложение средств из одних ценных бумаг в другие. В этом случае сначала требуется реализовать имеющиеся ценные бумаги и высвободить денежные средства для приобретения других. В интервале с момента высвобождения средств и до момента покупки новых ценных бумаг Вы можете понести определенные потери прибыли или даже прямые убытки вследствие неблагоприятного изменения ряда рыночных параметров (цены ценной бумаги, рыночной процентной ставки, курса валюты и т.д.).

В настоящее время происходит активное продвижение на фондовом рынке новой технологии работы через Интернет для удаленных клиентов. Прямой доступ к торгам дает новые возможности для тех клиентов, целью которых является краткосрочная игра на бирже по системе day trading – заключение сделок в рамках одной торговой сессии.

Услуги Интернет – трейдинга значительно повышают возможности частного инвестора при работе на рынке ценных бумаг.

Однако при этом не стоит забывать об увеличении возможных негативных последствий при недостаточном профессионализме инвестора. На рост риска воздействуют два фактора: фактор технической ошибки при работе через автоматизированную торговую систему и фактор кредитного риска при использовании кредита брокера.

Первый фактор связан с возможными ошибками при вводе заявок в торговую систему, возникновение которых у неопытного трейдера – частного лица весьма вероятно (особенно в начальный период работы).

Однако если возникновение технических ошибок можно минимизировать либо устранить вообще после месяца работы, то фактор кредитных рисков очень критичен даже для трейдеров, имеющих довольно продолжительный опыт работы на рынке.

Все инвесторы могут самостоятельно определять, как им распоряжаться своими деньгами. Но для нас важно, чтобы наши клиенты не проигрывали своих денег, а продолжали работать.

С учетом вышесказанного Вам следует внимательно рассмотреть вопрос о том, являются ли эти операции приемлемыми именно для Вас. Также считаем необходимым отметить, что все вышесказанное не имеет целью заставить Вас отказаться от осуществления операций на фондовом рынке, а лишь призвано помочь Вам понять риски этого вида бизнеса, определить их приемлемость, реально оценить свои финансовые цели и возможности и ответственно подойти к решению вопроса о выборе Вашей инвестиционной стратегии.

Я прочитал и понял Декларацию (уведомление) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг. Подтверждаю свое согласие принять на себя вышеизложенные риски.

Клиент/Уполномоченный представитель

–  –  –

Уведомление о правах и гарантиях, предоставленных Клиенту Федеральным Законом «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»

«05» марта 1999 г. принят Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»

№46-ФЗ (далее: «Закон»). В соответствии со ст.6 Закона эмитент обязан предоставить инвестору информацию, определенную законодательством Российской Федерации.

1. Брокер обязан по требованию Клиента предоставить ему следующие документы и информацию:

копию лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

копию документа о государственной регистрации профессионального участника в качестве юридического лица или индивидуального предпринимателя;

сведения об органе, выдавшем лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (его наименование, адрес и телефоны);

сведения об уставном капитале, о размере собственных средств профессионального участника и его резервном фонде.

2. Брокер, при отчуждении ценных бумаг Клиентом, обязан по требованию Клиента помимо информации, состав которой определен федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, предоставить информацию о:

ценах и котировках этих ценных бумаг на организованных рынках ценных бумаг в течение шести недель, предшествовавших дате предъявления Клиентом требования о предоставлении информации, если эти ценные бумаги включены в листинг организаторов торговли, либо сведения об отсутствии этих ценных бумаг в листинге организаторов торговли;

ценах, по которым эти ценные бумаги покупались и продавались этим профессиональным участником в течение шести недель, предшествовавших дате предъявления инвестором требования о предоставлении информации, либо сведения о том, что такие операции не проводились.

3. В соответствии со ст.6 Закона Брокер, при приобретении у него ценных бумаг Клиентом либо при приобретении им ценных бумаг по поручению Клиента обязан, по требованию Клиента, предоставить следующую информацию:

сведения о государственной регистрации выпуска этих ценных бумаг и государственный регистрационный номер этого выпуска;

сведения, содержащиеся в решении о выпуске этих ценных бумаг и проспекте их эмиссии;

сведения о ценах и котировках этих ценных бумаг на организованных рынках ценных бумаг в течение шести недель, предшествовавших дате предъявления Клиентом требования о предоставлении информации, если эти ценные бумаги включены в листинг организаторов торговли, либо сведения об отсутствии этих ценных бумаг в листинге организаторов торговли;

сведения о ценах, по которым эти ценные бумаги покупались и продавались Брокером в течение шести недель, предшествовавших дате предъявления Клиентом требования о предоставлении информации, либо сведения о том, что такие операции не проводились;

сведения об оценке этих ценных бумаг рейтинговым агентством, признанным в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

4. Информация, указанная в пунктах 2 и 3 настоящего уведомления, предоставляется в письменной форме за плату в размере, не превышающем затрат на ее копирование.

5. Клиент вправе в связи с приобретением или отчуждением ценных бумаг потребовать у Брокера или эмитента предоставить информацию в соответствии с Законом и другими федеральными законами и несет риск последствий не предъявления такого требования.

Я прочитал и понял Уведомление о правах и гарантиях, предоставленных Клиенту ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

Клиент/Уполномоченный представитель

–  –  –

Уведомление об использовании специального брокерского счета ООО «Финансовая компания «Линия Инвестиций» (далее – Брокер), уведомляет (далее – Клиент), о следующем:

Денежные средства Клиента по Соглашению о брокерском обслуживании № от « » 20 г. (далее 1.

– Соглашение) будут учитываться на специальном брокерском счете, открытом Брокером в кредитной организации для учета денежных средств Клиента, вместе со средствами других клиентов Компании.

При этом учет денежных средств Клиента на счете, открытом для Брокера, может нести в себе риск возникновения убытков, вызванный возможным негативным влиянием ряда фактов, как то:

риск недостачи денежных средств из-за перерасхода денежных средств на операции другого клиента вследствие ошибки сотрудников Брокера либо сбоя программного обеспечения;

риск неплатежа по сделке, связанный с недостачей денежных средств;

риск невозврата денежных средств;

риск просрочки возврата денежных средств.

Для учета денежных средств Клиента отдельно от денежных средств других клиентов Брокер может открыть 2.

отдельный банковский счет в кредитной организации.

Условия предоставления данной услуги:

Клиент возмещает Брокеру расходы в соответствие с тарифами кредитной организации, в которой открыт счет.

Клиент согласен/ не согласен (зачеркнуть ненужное) на открытие отдельного банковского счета в кредитной организации для учета денежных средств Клиента отдельно от денежных средств других клиентов Брокера.

Брокер вправе с согласия Клиента использовать в собственных интересах денежные средства Клиента. Клиент 3.

должен знать, что Брокер может зачислять такие денежные средства на собственный счет, в этом случае исполнение поручений Клиента должно осуществляться с собственного счета Брокера. При этом возникают следующие специфические риски, в том числе связанные с зачислением денежных средств на счет Брокера:

риск невозврата денежных средств;

риск просрочки возврата денежных средств;

риск недостачи денежных средств вследствие ошибки сотрудников Брокера, либо сбоя программного обеспечения;

риск неплатежа по сделке, связанный с недостачей денежных средств.

Клиент согласен/ не согласен на использование его средств в собственных целях Брокера.

Брокер, в том числе с целью снижения рисков, ведет внутренний учет денежных средств и операций с денежными 4.

средствами Клиента отдельно от денежных средств и операций с денежными средствами других клиентов и Брокера. Брокер также осуществляет периодические сверки данных об остатках денежных средств клиентов на банковских счетах Брокера с данными о таких остатках в системе внутреннего и бухгалтерского учета Брокера. Брокер согласно Соглашению предоставляет Клиенту отчет, в котором указывает входящий и исходящий остаток и движение денежных средств Клиента.

Специальный брокерский счет для учета денежных средств Клиента, предназначенных для инвестирования в ценные 5.

бумаги и полученных по заключенным в интересах Клиента сделкам, открыт в следующих кредитных организациях:

Наименование

–  –  –

Клиент может получить дополнительную информацию о кредитной организации, раскрытие которой предусмотрено федеральными законами на официальных сайтах кредитных организаций в сети интернет по адресам: www.rts.ru, www.micex.ru:

A. Баланс кредитной организации за последний год (оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации);

B. Отчет о прибылях и убытках кредитной организации (форма №102).

В случае затребования дополнительной информации такая информация оформляется в виде Приложения к настоящему Уведомлению.

«Я прочитал и понял Уведомление об использовании специального брокерского счета. Выражаю свое желание на использование общего/ отдельного (выбрать нужное) специального брокерского счета, согласен/ не согласен (выбрать нужное) на использование моих средств в собственных целях Брокера и подтверждаю, что риски, связанные с зачислением моих денежных средств на специальный брокерский счет, осознаны.»

Клиент/Уполномоченный представитель

–  –  –

Настоящей Декларацией о рисках ООО «ФК «Линия Инвестиций», включенное в состав Участников торгов Закрытого акционерного общества «Фондовая биржа ММВБ» в соответствии с Правилами допуска к участию в торгах Закрытого акционерного общества «Фондовая биржа ММВБ» (далее – Участник торгов ЗАО «ФБ ММВБ»), уведомляет Клиента о рисках, связанных с осуществлением Клиентом операций с ценными бумагами, включенными в Котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ» «И».

Подписание настоящей Декларации осуществляется во исполнение установленной федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг обязанности участника торгов ознакомить клиентов участника торгов с декларацией о рисках, которые могут возникнуть в случае совершения участником торгов за счет или в интересах указанных клиентов сделок, предметом которых являются ценные бумаги, включенные в котировальный список «И», и в соответствии с Правилами допуска к участию в торгах Закрытого акционерного общества «Фондовая биржа ММВБ», устанавливающими дополнительные требования к Участникам торгов ЗАО «ФБ ММВБ» при регистрации клиентов Участников торгов ЗАО «ФБ ММВБ» в случае заключения на торгах в ЗАО «ФБ ММВБ» за счет или в интересах указанных клиентов сделок, предметом которых являются ценные бумаги, включенные в Котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ» «И».

Цель настоящей Декларации – предоставить Клиенту информацию о рисках, предупредив его тем самым о возможных потерях (убытках), связанных с осуществлением операций с ценными бумагами, включенными в Котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ» «И». Операции с ценными бумагами, включенными в Котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ» «И», характеризуются повышенной степенью риска, поскольку в этот список могут быть включены акции компаний небольшой капитализации, которые впервые размещаются путем открытой подписки, осуществляемой через фондовую биржу или с привлечением брокера, оказывающего услуги по их размещению, либо впервые предлагаются к публичному обращению через фондовую биржу или с привлечением брокера для совершения сделок, направленных на отчуждение акций. В Котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ» «И» могут быть включены акции молодых, растущих компаний, так как при включении акций в этот список эмитентам не предъявляется требование по сроку существования.

К специфическим рискам инвестирования в ценные бумаги, включенные в Котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ» «И»

относятся:

- отраслевой риск – связан с неблагоприятным функционированием определенной отрасли, к которой относится эмитент, что непосредственно сказывается на стоимости его ценных бумаг;

- риски, связанные со становлением бизнеса, - обусловлены возникновением тех или иных внутренних проблем в процессе роста компании, что также отражается на стоимости ее ценных бумаг;

- риск ликвидности – заключается в изменении оценки инвестиционной привлекательности ценных бумаг в сторону уменьшения, вплоть до потери ликвидности, в результате чего становится невозможным реализовать ценные бумаги в нужное время по желаемой цене;

- инвестиционный риск – снижение доходности инвестиций в результате изменения рыночной конъюнктуры;

- риск потери стоимости основных вложений – обусловлен наступлением событий, которые влекут за собой полную потерю инвестируемых средств.

Перечень рисков, приведенный в настоящей Декларации, не является исчерпывающим. В то же время он включает в себя основные риски, о которых должен быть уведомлен Клиент Участника торгов ЗАО «ФБ ММВБ» при осуществлении операций с ценными бумагами, включенными в Котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ» «И».

Данная Декларация не имеет своей целью заставить Клиента отказаться от осуществления операций с ценными бумагами, включенными в Котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ» «И». Она призвана помочь Клиенту оценить риски, связанные с инвестированием в ценные бумаги, включенные в Котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ» «И», способствуя тем самым, принятию взвешенных инвестиционных решений.

Учитывая вышеизложенное, рекомендуем Клиенту внимательно рассмотреть вопрос о том, являются ли риски, возникающие при проведении операций с ценными бумагами, включенными в Котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ»

«И», приемлемыми для него, с учетом его инвестиционных целей и финансовых возможностей.

Декларация составлена в двух экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу, один из которых находится у Клиента, другой – у Участника торгов ЗАО «ФБ ММВБ».

Подписывая настоящую декларацию, Клиент подтверждает, что он принимает риски, возникающие при проведении операций, связанных с инвестированием средств в ценные бумаги, включенные в Котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ»

«И».

Клиент/Уполномоченный представитель

–  –  –

Настоящая Декларация является неотъемлемой частью Регламента брокерского обслуживания клиентов ООО «ФК «Линия Инвестиций» (далее - Брокер) и содержит в себе описание рисков, возникающих при совершении операций с ценными бумагами, включенными в котировальный список «И».

Подписанием настоящей декларации Клиент принимает на себя все возможные риски, связанные с осуществлением инвестиционной деятельности, а Брокер подтверждает доведение до сведения Клиента информации о его рисках, связанных с инвестированием средств в ценные бумаги, включенные в котировальный список «И».

Инвестиционная деятельность с ценными бумагами, включенными в котировальный список «И», отличается повышенной степенью риска поскольку предполагает включение в указанный список ценных бумаг новых, небольших компаний, в т.ч. на начальном этапе функционирования, а также компаний, использующих в своей деятельности специфические технологии, научные исследования и пр. Инвестирование в ценные бумаги указанных эмитентов несет в себе не только риск инвестиций в ценные бумаги, но и риск инвестирования на начальном этапе становления проекта и риск специфической деятельности компании.

Совершение сделок с данными ценными бумагами может привести к потере не только ожидаемого дохода от инвестируемых средств, но и к потерям, инвестируемых средств.

Для целей настоящей Декларации под риском при осуществлении операций на рынке ценных бумаг понимается возможность наступления события, влекущего или могущего повлечь за собой потери Клиентом своих инвестированных активов.

Обращаем Ваше внимание на то, что вследствие разнообразия ситуаций, возникающих на рынке ценных бумаг, перечень рисков в настоящей Декларации не является исчерпывающим и не раскрывает информации обо всех рисках, связанных с инвестированием в ценные бумаги, включенные в котировальный список «И». Декларация призвана помочь Клиенту понять риски, связанные с инвестированием в данные ценные бумаги, определить их приемлемость для себя, реально оценить свои финансовые цели и возможности.

Риск увеличения затрат на исследование В силу того, что компании, ценные бумаги которых включены в котировальный список «И», работают в «нестандартных»

секторах экономики, что сопряжено с недостатком информационно-аналитического материала, а также схем и методов анализа таких компаний, будет достаточно сложно сделать глубокую профессиональную оценку таких компаний и определить перспективы их развития, либо это может сопровождаться увеличением затрат на такое исследование. Отсутствие такой оценки может вызвать затруднения при выборе компании для инвестирования своих активов.

Риск, связанный с оценкой инвестиционного проекта компании Одной из целей выхода на фондовой рынок компании, ценные бумаги которой включены в котировальный список «И», может быть привлечение дополнительных средств под какой-либо инвестиционный проект, реализация которого, по мнению менеджеров компании, будет способствовать росту ее капитализации. Однако в силу специфики развития некоторых секторов экономики, в которых осуществляют свою деятельность данные компании, может сложиться ситуация, при которой сложно будет сформировать профессиональную оценку предлагаемого компанией инвестиционного проекта.

Политические, финансово-экономические, правовые риски Небольшие и малые компании, ценные бумаги которых включены в котировальный список «И» чутко реагируют на внешние факторы, такие как экономические, политические, правовые. Данные компании обладают сравнительно меньшими ресурсами, и, как следствие, меньшей устойчивостью в случае изменения политической, финансово-экономической, правовой ситуации в стране.

Риск инновационного решения Многие компании, ценные бумаги которой включены в котировальный список «И», входят в т.н. инновационный сектор экономики. Это связано с тем, что такие компании стараются осваивать и внедрять новые методы и технологии введения бизнеса, призванные способствовать ее росту и увеличению капитализации. Тем не менее, не всегда инновационные решения дают желаемый положительный результат. Недостаточная эффективность такого решения может привести к потере времени и инвестированных на внедрение данного решения средств, что негативным образом отразится на финансовом положении компании и стоимости ее акций.

Риск низкой ликвидности В силу своей низкой ликвидности ценные бумаги, включенные в котировальный список «И», могут иметь большой спрэд. Это означает, что даже правильный прогноз относительно перспектив роста таких активов далеко не всегда позволяет получить прибыль в конкретный момент времени.

Большой спрэд также существенно затрудняет применение лимитных стоп-ордеров, выставляемых для ограничения масштабов потерь при открытии позиции — стоп-лоссов. В целях избежания серьезных потерь стоимости актива Вам придется постоянного отслеживать ситуацию на фондовом рынке и занять активную позицию при управлении своим портфелем.

Учитывая вышеизложенное, мы рекомендуем Вам внимательно рассмотреть вопрос о том, являются ли риски, возникающие при проведении операций с ценными бумагами Котировального списка «И», приемлемыми для Вас с учетом Ваших инвестиционных целей и финансовых возможностей.

Данная Декларация не имеет своей целью заставить Вас отказаться от осуществления операций на фондовом рынке, а призвана помочь Вам оценить риски этого вида бизнеса и ответственно подойти к решению вопроса о выборе Вашей инвестиционной стратегии.

Также уведомляем Вас о том, что Брокер не гарантирует доходов и не дает каких-либо заверений в отношении доходов от операций, проводимых им по поручению Клиента. Клиент самостоятельно принимает решение о совершении на рынке Общество с ограниченной ответственностью Финансовая компания «Линия Инвестиций» 13 Соглашение о брокерском обслуживании ценных бумаг операций с ценными бумагами, включенными в котировальный список «И», а также самостоятельно определяет инвестиционную стратегию.

Операции на рынке ценных бумаг могут повлечь финансовые потери, прошлый опыт не определяет финансовые результаты в будущем. Любой финансовый успех других лиц не гарантирует получение таких же результатов для Клиента.

Настоящим Клиент подтверждает, что он ознакомлен с Декларацией о рисках при осуществлении операций с ценными бумагами, включенными в котировальный список «И», и принимает на себя вышеуказанные риски, а также возможные иные риски, связанные с инвестированием в ценные бумаги.

Клиент/Уполномоченный представитель

–  –  –



Похожие работы:

«R A/54/10 ОРИГИНАЛ: АНГЛИЙСКИЙ ДАТА: 22 ИЮЛЯ 2014 Г. Ассамблеи государств-членов ВОИС Пятьдесят четвертая серия заседаний Женева, 22 – 30 сентября 2014 г.ГОДОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ ОТЧЕТ И ФИНАНСОВЫЕ ВЕДОМОСТИ ЗА 2013 Г. документ подготовлен Секретари...»

«Москва РОССПЭН УДК 323(47+57) ББК 66.3(2 Рос) 12 З 18 Издание осуществлено при финансовой поддержке РАО "ЕЭС России" Издательство благодарит А. Б. Чубайса, Л. Я. Гозмана и Союз правых сил за содействие Редакционная коллегия: О.В. Хлевнюк (ответственный редактор) В. А. Козлов, С. В. М...»

«Мария Кокорина, магистр юриспруденции (СПбГУ, РШЧП). Опционный договор в немецком праве и англо-американском праве В Гражданском уложении Германии (далее ГГУ) отсутствует, понятие "опционный договор", и также как в российском праве закрепле...»

«ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА к отчету о результатах проведения мониторинга качества финансового менеджмента, осуществляемого главными распорядителями средств и главными администраторами доходов бюджета Златоустовского городского округа по состоянию на 01 апреля 2015 года Мониторинг...»

«АНАЛИТИЧЕСКАЯ СПРАВКА Основные льготы и преференции по инвестиционным площадкам Азербайджанской Республики. Правовые и экономические аспекты иностранных инвестиций на территории Азербайджанской Республики регулируются з...»

«МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ по подготовке предложений по формированию тематики проектов мероприятий 3.3.1 "Развитие системы демонстрации и популяризации результатов и достижений науки" и 3.3.2 "Развитие системы коммуникаций научной обще...»

«14.7.2007 L 184/17 Директива 2007/36/EC Европейского Парламента и Совета от 11 июля 2007 г. "Об осуществлении определенных прав акционеров листинговых обществ" Европейский Парлам...»

«СОГЛАСОВАНО УТВЕРЖДЕНО ОАО "АЛЬФА-БАНК" Внеочередным Общим собранием Специализированный депозитарий участников ООО УК "Альфа-Капитал" протокол №68/09 от "20" октября 2009 г Начальник Специализированного Уполномоченный председатель собрания депозитария Е.Н. Калинихина _ А.М. Гончаренко Пра...»

«УНИКАЛЬНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ XXI ВЕКА СОЦИАЛЬНОЕ СИРОТСТВО КАК ПРОБЛЕМА СОВРЕМЕННОГО ОБЩЕСТВА Крамчанинова Наталия Витальевна, Северо-Кавказский институт бизнеса, инженерных и информационных технологий, г. Армавир E-mail: vkarina-007@mail.ru Аннотация. В данной статье рассматривается ф...»

«ВЕСТНИК АКАБ за май 2016 г. ОЮЛ Ассоциация Казахстанского Автобизнеса Вестник 15-25 сентября в Казахстане, актуальные автомобильные России и мире АКАБ новости +7 (727) 300 70 45 Алматы+7 (7172) 24 19 28 Астана Адрес: г.Алматы, проспект С...»

«Содержание Вступительное слово 3 Состав Правления и Совета директоров 5 Сведения о компании 7 Финансовые результаты 13 Модернизация и развитие 27 Маркетинговые показатели 41 Показат...»

«СОХРАНИТСЯ ЛИ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ США И ЕС В РЕЗУЛЬТАТЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА? Яков Басин "Я не настолько глуп, чтобы поверить, что рынок сам по себе решит все социальные проблемы. Неравенство, безработица, загрязнение окружающей среды непреодолимы без активного участия государства". Лауреат...»

«АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "РЕГИОНАЛЬНАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ "СТЕРХ" (АО "РСК "Стерх") _ УТВЕРЖДАЮ Генеральный директор _ С.М.Березин Приказ № 49/1-04 от 31 марта 2016г. УСЛОВИЯ СТРАХОВАНИЯ СРЕДСТВ НАЗЕМНОГО ТРАНСПОРТА от УЩЕРБ...»

«Андряшина Наталия Сергеевна ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ СОЗДАНИЯ НОВОГО ПРОДУКТА В МАШИНОСТРОЕНИИ 08.00.05 – "Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – промышленность)" ДИССЕРТАЦИЯ на соискание у...»

«ВОЛЖСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ (филиал) федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования "ВОЛГОГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ" ОТДЕЛЕНИЕ СРЕДНЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РАБОЧАЯ ПРОГРАМ...»

«Титульный лист рабочей Форма учебной программы Ф СО ПГУ 7.18.3/30 Министерство образования и науки Республики Казахстан Павлодарский государственный университет им. С. Торайгырова Кафедра финансов РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА дисциплины "Банковское дело" для студентов специальности 5В050900 "Финансы" ПАВЛОДАР Лист у...»

«ФГБ ОУ ВПО "М ОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫ Й УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩ ЕНИЯ" (МИИТ) ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ Кафедра "Экономика и управление человеческими ресурсами" Г.В. ЧУ Ш ОКИ Н ЭКОНОМ ИКА ТРУДА (СОЦИАЛЬНО-ТРУДОВЫ Х ОТНОШ ЕНИЙ) Методические указания для студентов направления 080100 "Экономика" Москва 2013 УДК 331 Чуню...»

«Центр экономических и финансовых исследований и разработок (ЦЭФИР) Оценка экономических и социальных последствий роста ставки акциза на сигареты с фильтром в 2012-2015 гг. Москва Содержание ВВЕДЕНИЕ КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ИМИТАЦИОННОЙ МОДЕЛИ ТЕТСИМ СЦЕНАРИИ ПОВЫШЕНИЯ АКЦИЗОВ НА СИГАРЕТЫ...»

«Негосударственное образовательное учреждение высшего образования Московский технологический институт "УТВЕРЖДАЮ" Ректор _Г.Г. Бубнов 25 февраля 2016 г. "ОДОБРЕНО" ученым советом НОУ ВО МосТех Протокол от "25" февраля 2016 г. № 03/УС ПРОГРАММА ГОСУДАРСТВЕННОЙ ИТОГОВОЙ АТТЕСТАЦИИ Направление: 38.03.01 "Экономика...»

«Выпуск 6 (25), ноябрь – декабрь 2014 Интернет-журнал "НАУКОВЕДЕНИЕ" publishing@naukovedenie.ru http://naukovedenie.ru Интернет-журнал "Науковедение" ISSN 2223-5167 http://naukovedenie.ru/ Выпуск 6 (25) 2014 ноябрь – декабрь http://naukovedenie.ru/index.php?p=issue-6-14 URL статьи: http://naukovedenie.ru/PDF/150EVN614.pdf DOI: 10.15862/150EVN614...»

«СПИСОК ПОЛИТЗАКЛЮЧЕННЫХ Российской Федерации 15 марта 2015 г. ПОЛИТЗАКЛЮЧЕННЫМ считается лицо, преследуемое в уголовном порядке по причинам своих политических взглядов, религиозных убеждений, национального проис...»

«Сосудисто-нервные комплексы тела человека, 2011, 302 страниц, Лидия Михайловна Литвиненко, 5969301833, 9785969301832, Олимп-Бизнес, 2011. Книга содержит 285 иллюстраций по развитию и вариантам сосудисто-нервных комплексов тела человека с учетом их топографии в отверстиях, ямках, каналах, треугольниках и иных пр...»

«clar_9_2:CLAR_6_11.qxd 10.09.2009 11:31 Страница 41 © КОЛЛЕКТИВ АВТОРОВ, 2009 УДК 616.24-002.5 ДИАСКИНТЕСТ® ДЛЯ СКРИНИНГА ДЕТЕЙ И ПОДРОСТКОВ НА ТУБЕРКУЛЁЗНУЮ ИНФЕКЦИЮ: ПОДХОДЫ К ЦЕНООБРАЗОВАНИЮ И АНАЛИЗ ЗАТРАТЫ – ЭФФЕКТИВНОСТЬ А. Ю. КУЛИКОВ, И. Ю. ЗИНЧУК, М. В. ПРОЦЕНКО, И. С. КРЫСАНОВ Кафедра организации лекарственного обеспе...»

«ГБУК "Волгоградский музей изобразительных искусств им.И.И.Машкова" ФГБОУ ВО "Волгоградский государственный социально-педагогический университет" ФГАОУ ВО "Волгоградский государственный университет" "Гений места" в русском искусстве ХХ века" Материалы Всероссийской...»

«Европейская экономическая комиссия Организации Объединенных Наций ОБЗОР ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ АРМЕНИИ ОРГАНИЗАЦИЯ ОБЪЕДИНЕННЫХ НАЦИЙ Нью-Йорк и Женева, 2014 год Примечание Употребляемые обозн...»

«Институт экономики переходного периода www.iet.ru 125993, Россия, Москва, Газетный переулок д. 5 Тел./ факс 629 6596, Научный отчет по теме "Альтернативная несельскохозяйственная занятость в сельской местности России"Авторы: О. Шик (руководитель проекта) Т. Тихонова Моск...»

«Гораздо труднее увидеть проблему, чем найти ее решение. Для первого требуется воображение, а для второго только умение. Джон Десмонд Бернал, английский физик и социолог науки Системы поддержки принятия решений 3. Аксиомы рационального поведения. Многокритериальная теория полезности (MAUT) Аксиом...»

«RU 2 453 533 C1 (19) (11) (13) РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ (51) МПК C07C 217/90 (2006.01) C07C 213/00 (2006.01) ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА ПО ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ (12) ОПИСАНИЕ ИЗОБРЕТЕНИЯ К ПАТЕНТУ (21)(22) Заявка: 2011104540/04...»

«КУЗЬМИНА ОЛЬГА НИКОЛАЕВНА РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ ФУНКЦИОНАЛЬНО-СТОИМОСТНОГО АНАЛИЗА УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ Специальность 08.00.12 Бухгалтерский учет, статистика АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Самара 2014 Работа в...»

«+7 (499) 918-67-97 ЗВОНИТЕ СЕЙЧАС! www.marketing.r-cons.ru 50'000 руб. Бизнес план Магазина шоколадный бутик Опубликовано: Октябрь 2012 Запросить свежую версию Автор: Консалтинговая группа Резалт До...»








 
2017 www.lib.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - электронные матриалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.